Action Applied Materials : l'action AMAT atteindra-t-elle 200 $ après la publication des résultats ?

Le cours de l'action Applied Materials a grimpé en flèche, atteignant son plus haut niveau depuis le 21 février, tandis que les investisseurs attendent les prochains résultats financiers. Les actions AMAT ont également bondi suite à la bonne performance des entreprises d'intelligence artificielle (IA) après les accords conclus par Trump en Arabie saoudite. Le titre se négociait à 173 $, soit une hausse de plus de 40 % par rapport à son plus bas niveau de l'année.

Espoirs de partenariat avec Trump

Applied Materials et d'autres entreprises de semi-conducteurs comme AMD et NVIDIA ont vu leurs actions s'envoler, le marché saluant le voyage de Trump au Moyen-Orient. Dans un communiqué, AMD et NVIDIA ont déclaré qu'elles fourniraient des puces à la société saoudienne Humain, les États-Unis ayant supprimé les restrictions sur les exportations de semi-conducteurs vers le royaume.

Bien qu'Applied Materials ne vende pas directement de puces, l'entreprise est l'une des principales bénéficiaires de la croissance du secteur des semi-conducteurs. En effet, elle est l'un des plus grands fournisseurs d'équipements de fabrication de semi-conducteurs qui permettent des processus tels que la gravure, l'implantation ionique et le traitement thermique rapide.

Le fait d'être présent dans ces secteurs a considérablement aidé Applied Materials ces dernières années, car la demande de semi-conducteurs a augmenté. Son chiffre d'affaires annuel a bondi de plus de 17 milliards de dollars en 2020 à plus de 27 milliards de dollars au cours du dernier exercice financier.

Les affaires de Applied Materials se portent bien.

AMAT a réalisé de nombreux progrès ces dernières années, grâce à la forte croissance des ventes dans le secteur de l'IA. Son chiffre d'affaires trimestriel a augmenté de 7 % au premier trimestre, atteignant un record de 7,16 milliards de dollars. Ce chiffre est supérieur à ses prévisions précédentes et aux attentes des analystes.

L'entreprise a également amélioré ses marges brutes et d'exploitation, tout en augmentant ses dépenses en recherche et développement. Sa marge brute est passée de 47,9 % au T1 2024 à 48,9 % au T1 2025, tandis que la marge d'exploitation est passée de 29,5 % à 30,6 %.

La majeure partie de sa croissance provient de ses systèmes de semi-conducteurs, dont le chiffre d'affaires a augmenté de 9 % pour atteindre 5,36 milliards de dollars. Dans ce segment, le chiffre d'affaires de la fonderie de circuits logiques a augmenté de 20 %, tandis que son chiffre d'affaires NAND a bondi de 3 %.

La division Services Globaux Appliqués a réalisé un chiffre d'affaires de 1,5 milliard de dollars, soit une augmentation de 8 % par rapport à l'année précédente. Plus particulièrement, cette division génère suffisamment de bénéfices pour couvrir son dividende croissant.

Plus important encore, Applied Materials a augmenté son bénéfice par action en rachetant ses propres actions. Le nombre d'actions en circulation a été réduit à 812 millions, contre plus de 917 millions en 2021.

Résultats d'AMAT supérieurs aux attentes

Le prochain catalyseur important pour Applied Materials réside dans ses prochains résultats financiers, qui fourniront davantage d'informations sur sa croissance.

Les analystes de Wall Street sont optimistes quant à la poursuite de la croissance de l'entreprise au cours du dernier trimestre. L'estimation moyenne des revenus parmi les analystes s'élève à 7,12 milliards de dollars, soit une augmentation de 7,18 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Les analystes prévoient que le bénéfice par action (BPA) moyen augmentera, passant de 2,09 $ au T2 2024 à 2,31 $. Ils estiment que le chiffre d'affaires annuel augmentera de 5,8 % pour atteindre 28,77 milliards de dollars, et que le BPA annuel sera de 9,35 $. Compte tenu de ses performances historiques, il y a de fortes chances que ses résultats soient meilleurs que prévu.

Analyse du cours de l'action Applied Materials

Le graphique journalier montre que le cours de l'action AMAT a connu une forte hausse ces derniers mois. Il est passé d'un plus bas de 123,65 $ en avril à un plus haut de 173 $ aujourd'hui.

Le cours actuel se situe au niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %. Il a également dépassé les moyennes mobiles pondérées (MMP) à 50 jours et à 200 jours.

L'indice de force relative (RSI) de l'action AMAT a dépassé le niveau de surachat. D'autres oscillateurs ont continué à augmenter cette année.

Par conséquent, le cours de l'action Applied Materials devrait continuer à augmenter, les haussiers ciblant le prochain niveau de résistance clé à 200 $, soit environ 15 % au-dessus du niveau actuel. Un mouvement en dessous du support à 158 $ invaliderait les perspectives haussières.