Eli Lilly prend de l'avance sur Novo Nordisk tandis que de nouveaux concurrents se précipitent : la ruée vers l'or des médicaments contre l'obésité a commencé.

Le marché mondial des médicaments contre l'obésité, autrefois dominé par Novo Nordisk, est en pleine mutation.

Vendredi, le géant pharmaceutique danois a annoncé qu'il remplacerait son PDG de longue date, Lars Fruergaard Jorgensen, alors que l'entreprise fait face à des pressions croissantes de la part de ses concurrents et à une forte baisse de la valeur de son action.

Les actions de Novo ont chuté de 50 % au cours de l'année écoulée, un revirement stupéfiant pour le fabricant de Wegovy et d'Ozempic, deux des noms les plus connus dans le domaine de la prise en charge de l'obésité et du diabète.

Les analystes prévoient que le marché des médicaments contre l'obésité connaîtra une expansion significative au cours de la prochaine décennie, atteignant potentiellement 100 milliards de dollars à l'échelle mondiale.

Le limogeage de Jorgensen signale des troubles plus profonds au cœur du marché en rapide évolution, où les médicaments GLP-1, autrefois considérés comme des traitements miracles, sont désormais confrontés à une concurrence plus forte et à un contrôle accru de la part des assureurs et des décideurs politiques.

L'ascension d'Eli Lilly remodèle le leadership du marché.

Le concurrent le plus redoutable est apparu sous la forme de la société Eli Lilly, basée aux États-Unis, dont l'injection de GLP-1 Zepbound a régulièrement gagné des parts de marché face à Wegovy de Novo.

Les derniers données cliniques de Lilly n'ont fait que consolider son élan.

Un essai clinique récent en phase tardive a montré qu'orforglipron, le médicament expérimental de la société, a aidé les patients diabétiques à perdre près de 8 % de leur poids corporel en 40 semaines, surpassant ainsi les performances d'Ozempic dans une cohorte similaire.

Lilly peut également se targuer d'avoir développé le retatrutide, une injection hebdomadaire qui a permis une perte de poids de 24,2 % lors d'un essai de phase intermédiaire, l'un des résultats les plus encourageants du secteur à ce jour.

La société prévoit de demander l'autorisation de mise sur le marché d'orforglipron d'ici la fin de l'année et continue d'investir de manière agressive, notamment grâce à un accord récent avec la société de biotechnologie chinoise Laekna pour développer un médicament contre l'obésité qui préserve les muscles.

Novo tente de rattraper son retard avec les médicaments de nouvelle génération

Pour reconquérir le terrain perdu, Novo Nordisk mise sur de nouveaux traitements.

Elle développe l'amycrétine sous forme de comprimés et d'injections.

Les premiers résultats des essais cliniques suggèrent un potentiel important de perte de poids, la version injectable aidant les patients à perdre 22 % de leur poids corporel en 36 semaines.

L'entreprise continue également de faire progresser CagriSema, bien que les résultats des essais de phase tardive aient déçu, ne répondant pas aux critères internes.

Novo espère soumettre CagriSema pour approbation réglementaire au début de 2026.

Elle a également élargi son portefeuille de produits grâce à des partenariats, notamment un accord de licence de 2 milliards de dollars avec United Laboratories pour un médicament ciblant l'obésité à base de trois hormones.

Source : The Economist

Roche et Amgen rejoignent également le mouvement.

Lilly et Novo ne sont plus seuls dans la course. De nombreuses grandes entreprises pharmaceutiques et sociétés de biotechnologie se lancent dans le secteur de l'obésité, attirées par l'opportunité de marché de plusieurs milliards de dollars.

Pfizer s'est retiré récemment en raison de problèmes de sécurité lors d'un essai clinique portant sur le danuglipron, son candidat médicament oral de la classe des GLP-1.

Mais d'autres progressent. Roche a fait de gros paris, en acquérant le petrelintide de Zealand Pharma et le CT-388 de Carmot Therapeutics, deux médicaments à base de GLP-1, pour un montant total de 8 milliards de dollars.

Les premiers résultats concernant le deuxième candidat de Carmot semblent également prometteurs.

MariTide d'Amgen, un médicament expérimental qui a entraîné une perte de 20 % du poids corporel lors d'un essai de phase intermédiaire, devrait entrer en phase d'études avancées d'ici la mi-année.

Les analystes soulignent que les effets secondaires du médicament peuvent être plus prononcés que ceux de ses concurrents, mais son efficacité le place parmi les meilleurs.

Merck, AstraZeneca et d'autres entreprises plus petites cherchent également à s'emparer d'une part du marché.

Les géants de l'industrie pharmaceutique, traditionnellement absents du marché des traitements de l'obésité, cherchent désormais à s'y tailler une part.

En décembre, Merck a conclu un accord de licence de 2 milliards de dollars pour un comprimé de GLP-1 développé par Hansoh Pharma.

Le candidat médicament AZD5004 d'AstraZeneca, qui a reçu une autorisation de mise sur le marché, a franchi les premières étapes de sécurité et se trouve actuellement en phase d'essais intermédiaires.

Les petites entreprises montrent également un potentiel. Le pemvidutide d'Altimmune a enregistré une perte de poids moyenne de 15,6 % lors des essais, bien que des effets secondaires gastro-intestinaux notables aient été observés.

Viking Therapeutics a annoncé une perte de poids de près de 15 % en 13 semaines avec son médicament injectable VK2735, et le petrelintide de Zealand Pharma a enregistré une perte de poids moyenne de 8,6 % lors d'une étude préliminaire.

Structure Therapeutics, quant à elle, a obtenu un succès modeste avec son candidat médicament oral GPCR, qui a permis une perte de poids de 6,2 % sur 12 semaines.

Bien qu'il ne soit pas aussi puissant que ses concurrents, le côté pratique d'un médicament oral reste attrayant pour les patients et les investisseurs.

L'accès reste un problème.

Malgré les progrès scientifiques, l'accès à ces médicaments reste un problème crucial.

Les employeurs sont confrontés à la hausse des coûts de la couverture santé, ce qui incite beaucoup d'entre eux à exclure les médicaments contre l'obésité de leurs plans d'assurance.

Dans la plupart des cas, Medicare ne rembourse toujours pas les traitements de l'obésité.

Un plan de l'administration Biden visant à étendre la couverture a récemment été rejeté par l'administration Trump, laissant la plupart des patients payer de leur poche. Avec un coût moyen de 500 dollars par mois, l'abordabilité reste un obstacle pour des millions de personnes.