Bourse asiatique : le Nikkei et le Kospi en baisse ; le Sensex clôture en baisse de 271 points.

Une vague de prudence a balayé les marchés financiers de la zone Asie-Pacifique lundi, la plupart des principaux indices ayant clôturé en baisse, les investisseurs digérant un nouveau lot de données économiques en provenance de Chine et les implications de la récente dégradation de la notation de la dette américaine par Moody's.

Ce sentiment mitigé a jeté une ombre sur la région, entraînant des baisses généralisées, y compris une légère baisse des indices de référence indiens tels que le Sensex.

Les principaux catalyseurs de la baisse du jour étaient de deux ordres.

Premièrement, les indicateurs économiques en provenance de Chine ont révélé un ralentissement de la croissance des ventes au détail pour le mois d'avril, ce qui suscite des inquiétudes persistantes concernant la consommation dans la deuxième plus grande économie mondiale.

Les ventes au détail ont augmenté de 5,1 % en glissement annuel en avril, un chiffre inférieur aux estimations de Reuters qui tablaient sur une croissance de 5,5 %.

En revanche, la production industrielle a affiché un visage légèrement plus résilient, augmentant de 6,1 % en glissement annuel en avril.

Bien que ce chiffre soit supérieur aux prévisions des analystes, qui tablaient sur une hausse de 5,5 %, il traduit un ralentissement par rapport à la progression de 7,7 % enregistrée en mars, ce qui indique que l'impact des tarifs américains n'est peut-être pas aussi important qu'on le craignait initialement, bien qu'il reste un facteur modérateur.

Deuxièmement, la décision de Moody's Ratings vendredi de dégrader la notation de la dette souveraine américaine d'un cran, de Aaa à Aa1, a continué de faire des vagues sur les marchés mondiaux.

Moody's a cité les difficultés croissantes à financer le déficit budgétaire fédéral américain et le coût croissant du refinancement de la dette dans un contexte de taux d'intérêt élevés comme les principales raisons de son action.

Avec ce revirement, Moody's se range aux côtés d'autres grandes agences de notation ; S&P avait déjà dégradé la notation américaine en 2011, et Fitch a suivi en 2023, les deux réduisant la notation à AA+.

Malgré la gravité d'une dégradation de la notation souveraine, certains analystes ont suggéré une réaction de marché immédiate modérée.

Performance du marché régional

Ce sentiment de prudence s'est traduit par des pertes généralisées sur les places boursières asiatiques.

L'indice Hang Seng de Hong Kong a reculé de 0,05 % pour clôturer à 23 332,72 points, tandis que l'indice CSI 300 de la Chine continentale a baissé de 0,48 %.

L'indice Nikkei 225, de référence au Japon, a reculé de 0,68 % pour terminer à 37 498,63 points, tandis que l'indice Topix, plus large, a perdu 0,08 % pour terminer la journée à 2 738,39 points.

En Corée du Sud, le Kospi a reculé de 0,89 % pour clôturer à 2 603,42 points, tandis que le Kosdaq, qui regroupe les petites capitalisations, a perdu 1,56 % pour terminer à 713,75 points.

L'indice S&P/ASX 200 australien a également cédé à la pression, chutant de 0,58 % pour clôturer à 8 295,1 points, alors que la Reserve Bank of Australia entamait sa réunion de politique monétaire de deux jours.

Ce repli en Asie fait suite à une clôture mitigée des marchés américains vendredi, où le S&P 500 avait réussi à enregistrer une cinquième séance consécutive de gains et une forte progression hebdomadaire, les investisseurs semblant avoir ignoré les données décevantes sur le sentiment des consommateurs et les inquiétudes persistantes concernant l'inflation.

Vendredi, le S&P 500 a grimpé de 0,70 % à 5 958,38, le Nasdaq Composite a gagné 0,52 % à 19 211,10 et le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,78 % à 42 654,74, propulsant l'indice des 30 actions dans le territoire positif pour 2025.

Cependant, les contrats à terme sur les actions américaines ont indiqué un début de semaine plus faible, les contrats à terme liés au Dow Jones Industrial Average ayant chuté de 292 points, soit 0,7 %, les contrats à terme sur le S&P 500 ayant baissé de 0,7 % et les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ayant reculé de 0,8 %.

Cette baisse fait suite à une hausse de quatre jours, alimentée par des réductions temporaires des tarifs douaniers entre les États-Unis et la Chine et par des rapports d'inflation encourageants.

Le Sensex termine en baisse en raison d'une divergence sectorielle.

Le marché boursier indien a conclu la séance de négociation de lundi sur une note modérée.

Le BSE Sensex a clôturé la séance à 82 059,42 points, en baisse de 271,17 points, soit 0,33 %. De même, le Nifty 50 a terminé à 24 941,35 points, en baisse de 74,35 points, soit 0,3 %.

Dans une légère divergence, l'indice Nifty Bank a réussi à se stabiliser avec un gain marginal de 0,12 % à 55 420,70.

Malgré la faiblesse générale du marché, certaines actions de poids lourd ont réussi à réaliser des gains.

Bajaj Finance, PowerGrid, NTPC, IndusInd Bank et SBI figuraient parmi les meilleures valeurs du Sensex 30.

Inversement, les actions du secteur informatique et des technologies ont subi une pression de vente significative, Infosys, Reliance, TCS, Tech Mahindra et Eicher Motors étant les principaux décevants, avec des baisses allant de 1 % à 3 %.