La nouvelle action mystère de Warren Buffett pourrait être une action du secteur industriel : découvrez-en plus

L'influant investisseur Warren Buffett a demandé à la Securities and Exchange Commission de traiter de manière confidentielle "un ou plusieurs" titres d'actions que son conglomérat a acquis au cours du premier trimestre.

Berkshire Hathaway Inc. a omis cette participation dans son dernier formulaire 13F déposé auprès du régulateur américain, et l'« Oracle d'Omaha » ne devrait pas révéler son identité avant au moins quelques mois.

Cela dit, s'il est difficile de prédire exactement la valeur boursière sur laquelle Berkshire a misé au premier trimestre, il est possible de deviner au moins le secteur auquel elle appartient.

Quelle pourrait être la nouvelle action mystère de Buffett ?

Berkshire a cédé l'intégralité de sa participation dans Citigroup au cours du premier trimestre, ce qui représentait plus de 14 millions d'actions au total.

De plus, le conglomérat a également réduit son exposition à d'autres entreprises financières, notamment Bank of America. En conséquence, la base de coûts de BRK liée aux entreprises financières a considérablement diminué au cours du premier trimestre.

D'autre part, le légendaire investisseur a doublé son investissement dans la société de bière, de vin et d'alcool, Constellation Brands, pour atteindre plus de 2 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de 2025.

Cet achat a entraîné une augmentation significative de la base de coûts de Berkshire dans le secteur de la consommation.

La seule autre catégorie du portefeuille de BRK est celle des « entreprises commerciales, industrielles et autres », dont la base de coûts a augmenté de près de 2 milliards de dollars au premier trimestre, ce qui indique que l'action mystère de Buffett provient probablement du secteur industriel.

Pourquoi Berkshire demande-t-il souvent un traitement confidentiel ?

Il est à noter que Berkshire a déjà demandé à la SEC de traiter ces informations de manière confidentielle.

Pendant la pandémie, la société holding du conglomérat a dissimulé sa participation dans Verizon et Chevron, qui ont toutes deux été révélées au public au début de 2021.

Ensuite, au cours du dernier trimestre de 2023, l'investisseur légendaire a omis sa participation dans Chubb de son formulaire 13F, qui n'a été divulguée que des mois plus tard, en mai 2024.

Berkshire demande généralement ce type de traitement au régulateur américain lorsqu'elle prévoit d'accroître sa participation dans une entreprise pendant plusieurs mois, probablement parce que le rendre public peut susciter l'intérêt et rendre l'action plus chère à acheter.

À noter que BRK est actuellement la seule entreprise non technologique dont la valeur dépasse 1 000 milliards de dollars.

Est-ce que l'action Berkshire vaut la peine d'être détenue en 2025 ?

Ce que Buffett achète chaque trimestre suscite souvent un intérêt considérable chez les investisseurs, car son approche rigoureuse et son talent pour choisir des actions de valeur de haute qualité ont généré des rendements lucratifs pour les investisseurs de Berkshire pendant des années.

À titre de comparaison, le cours de l'action du conglomérat a connu une augmentation stupéfiante de 5 502 284 % depuis qu'il a pris les rênes en 1965. En comparaison, l'indice S&P 500 de référence n'a réalisé qu'une performance inférieure à 40 000 %.

Même aujourd'hui, Wall Street attribue à BRK.B une recommandation consensuelle de "surpondérer" avec des objectifs de cours allant jusqu'à 606 $, ce qui indique un potentiel de hausse de 18 % par rapport aux niveaux actuels.