La configuration de l’indice Nikkei 225 laisse présager un krach alors que l’inflation japonaise augmente

L’indice Nikkei 225 est resté dans une fourchette étroite vendredi après que le Japon a annoncé de solides données sur l’inflation des prix à la consommation. L’indice, qui suit les plus grandes entreprises japonaises, s’est négocié à 38 445 yens vendredi, soit quelques points en dessous du sommet de 38 885 yens de cette semaine et en hausse de 25 % par rapport à son plus bas niveau d’avril.

L’inflation japonaise bondit, compliquant la trajectoire de la BoJ

L’indice Nikkei 225 a vacillé après la publication par l’agence japonaise des statistiques de données sur l’inflation des prix à la consommation. Ce rapport a révélé que l’indice des prix à la consommation (IPC) global est passé de 3,6 % en avril à 3,5 % en mai. Il est passé de 0,1 % à 0,3 % sur une base mensuelle.

L’inflation sous-jacente, hors produits alimentaires et énergétiques très volatils, est passée de 3,5 % en avril à 3,7 %, son plus haut niveau en deux ans.

Ces chiffres sont intervenus quelques jours après que la Banque du Japon (BoJ) a annoncé ses taux d’intérêt inchangés à 0,50 %. Le procès-verbal publié aujourd’hui, le 20 juin, a montré que certains décideurs politiques préféraient les hausses de taux, tandis que d’autres ont jugé nécessaire de suspendre ces taux pendant un certain temps en raison des tarifs douaniers de Donald Trump.

Le procès-verbal a également révélé que les responsables ont réduit leur estimation du PIB en raison de ces tarifs, qui ont affecté l’important secteur automobile. Le secteur est également confronté à l’industrie chinoise en pleine croissance, où des entreprises comme BYD et Li Auto tournent à plein régime.

L’indice Nikkei 225 a vacillé en raison de l’incertitude de la banque centrale. Idéalement, un signe que la banque réduira les taux d’intérêt serait haussier pour l’indice des valeurs de premier ordre, et vice versa.

Les rendements obligataires japonais ont reculé après les dernières données sur l’inflation. Le rendement à 10 ans a chuté à 1,418 %, en baisse par rapport au sommet de 1,588 % atteint ce mois-ci. De même, le rendement à cinq ans a chuté à 0,947 %, contre 1,06 % plus tôt ce mois-ci.

Le yen japonais est également resté largement inchangé à 145,3 %, en hausse par rapport au plus bas de l’année de 139,95 %.

La crise au Moyen-Orient se poursuit

L’indice Nikkei 225 a également vacillé alors que les marchés observaient la crise en cours au Moyen-Orient. L’Iran et Israël ont continué à se lancer des attaques de missiles, l’attaque de l’Iran touchant un hôpital israélien.

Le développement le plus notable est que Donald Trump a donné aux deux parties une période de diplomatie avant d’intervenir. Les analystes estiment que Trump finira par décider de lancer des attaques de missiles visant le programme nucléaire iranien dans les semaines à venir.

L’autre risque est qu’Israël ait signalé qu’il ciblerait l’ayatollah Ali Khamenei, le guide suprême du pays. Une telle décision risque d’aggraver la crise, affectant les indices boursiers mondiaux comme le Nikkei 225.

Analyse technique de l’indice Nikkei 225

Le graphique journalier montre que l’indice Nikkei 225 a atteint un creux de 30 800 ¥ en avril, puis a rebondi à un sommet de 38 880 ¥ cette semaine. Il est resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 25 jours.

L’indice est également légèrement au-dessus du niveau de support clé à 38 253 ¥, son point le plus élevé du 26 mars. Cependant, il a également formé une configuration de biseau ascendant, tandis que l’indice de force relative (RSI) et le MACD ont formé une divergence baissière.

Par conséquent, l’indice connaîtra probablement une cassure baissière dans les prochains jours maintenant que les deux lignes approchent de leur confluence. Cette confluence pourrait le faire chuter à 37 000 yens dans les semaines à venir.