Voici pourquoi le cours de l’action CrowdStrike a atteint ATH un an après sa panne

Le cours de l’action CrowdStrike a atteint un niveau record, un an après que le bug de l’entreprise a provoqué une panne majeure affectant les plus grandes entreprises du monde. Le CRWD a grimpé à 491 $ mardi, en hausse de plus de 145 % par rapport à son point le plus bas de 2024.

CrowdStrike bondit un an après sa panne

CrowStrike, l’une des principales entreprises du secteur de la cybersécurité, s’est retrouvée sous les feux de la rampe le 19 juillet de l’année dernière après qu’un bug ait provoqué une panne majeure affectant des entreprises comme Delta Air Lines, American, KLM, Sky News et Starbucks.

Le cours de l’action CRWD a plongé après la panne, les investisseurs prédisant qu’elle perdrait des clients et que sa croissance ralentirait. Comme nous l’avons écrit à l’époque, l’activité de l’entreprise ne subirait pas de pertes substantielles puisque toutes les sociétés de logiciels subissent souvent de telles pannes.

L’activité de CrowdStrike a continué à bien se porter, son chiffre d’affaires annuel étant passé de plus de 844 millions de dollars en 2021 à 4,136 milliards de dollars au cours des douze derniers mois.

L’entreprise a prospéré en raison de la demande croissante pour ses solutions de sécurité d’intelligence artificielle (IA), dont on estime qu’elles auront un marché adressable total (TAM) de 250 milliards de dollars d’ici 2029.

Les résultats les plus récents ont montré que la croissance de l’entreprise s’est poursuivie au cours du dernier trimestre. Son chiffre d’affaires annuel récurrent (ARR) final est passé à plus de 4,43 milliards de dollars au dernier trimestre, portant le chiffre d’affaires trimestriel à 1,1 milliard de dollars.

CrowdStrike se concentre désormais sur la rentabilité et la croissance. Son bénéfice d’exploitation s’est élevé à 201 millions de dollars au dernier trimestre, tandis que son flux de trésorerie disponible s’est élevé à 279 millions de dollars. Il espère atteindre la rentabilité GAAP au quatrième trimestre de cette année.

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La croissance va se poursuivre

Les analystes de Wall Street estiment que l’activité de CrowdStrike continuera de bien se porter cette année. L’estimation moyenne est que le chiffre d’affaires augmentera de 19,3 % au cours du trimestre en cours pour atteindre 1,15 milliard de dollars. Cette estimation est légèrement inférieure à la partie supérieure de l’estimation de la direction.

L’estimation moyenne du chiffre d’affaires de 50 analystes de Wall Street est que son chiffre d’affaires annuel augmentera de 21 % cette année pour atteindre 4,76 milliards de dollars. Il augmentera ensuite de 21,8 % en 2025 pour atteindre plus de 5,8 milliards de dollars.

D’autres données montrent que le bénéfice par action (BPA) de CrowdStrike sera de 3,53 $ cette année, contre 3,93 $ l’année dernière. Cette croissance passera ensuite à 4,73 $ l’an prochain.

L’une des principales préoccupations des analystes est de savoir si la valorisation boursière de 118 milliards de dollars de CrowdStrike peut être justifiée. Cette mesure d’évaluation lui donne un ratio P/E non GAAP à terme de 135, supérieur à celui de la plupart des entreprises.

La meilleure approche pour évaluer une entreprise SaaS est connue sous le nom de règle des 40, qui se concentre sur la croissance et les marges. Dans ce cas, la société a une croissance prévisionnelle des revenus de 21 % et une marge bénéficiaire nette de moins 4,17 %.

Cela lui donne une métrique de 16,1 % selon la règle de 40. Lors de l’utilisation de la marge FCF, l’entreprise dispose d’une règle de 40 de 52 %.

Prévisions du cours de l’action CrowdStrike

Le graphique journalier montre que le cours de l’action CRWD a bondi au cours des derniers mois, atteignant un sommet de 491 $ cette semaine. L’action a dépassé le support important à 456 $, son point le plus élevé du 18 février. Il a invalidé le point de double sommet, une vision baissière populaire.

L’indicateur MACD est resté au-dessus du point neutre, tandis que l’indice de force relative (RSI) a dépassé 50.

Par conséquent, l’action continuera probablement à augmenter alors que les haussiers ciblent le niveau de résistance clé à 500 $.  Un mouvement en dessous du support à 456 $ sera invalidé s’il passe en dessous du support à 456 $.