Le cours de l’action Nio piégé dans un canal descendant géant : quelle est la prochaine étape ?

Le cours de l’action Nio s’est effondré au cours des dernières années et se situe à son plus bas niveau depuis 2020. Il a plongé de 95 % par rapport à son point culminant de janvier 2021, portant sa capitalisation boursière à plus de 83 milliards de dollars à 6,90 milliards de dollars aujourd’hui.

Pourquoi le cours de l’action Nio a plongé

Le cours de l’action Nio a été en chute libre au cours des dernières années car il a effacé des milliards de dollars de valeur. Ce déclin s’est produit alors même que l’industrie des véhicules électriques en Chine était en plein essor.

L’action Nio a chuté en raison de la concurrence croissante alors que le marché est devenu saturé. BYD, une société soutenue par Warren Buffett, est devenue la plus grande entreprise de véhicules électriques en Chine, vendant des millions de voitures par an.

Nio Inc. est également en concurrence avec d’autres sociétés comme Li Auto, Xiaomi, Great Wall, Tesla et XPeng. Cette concurrence a érodé sa part de marché et ses marges, les entreprises réduisant leurs prix.

Le cours de l’action Nio a plongé en raison de ses pertes élevées et de sa dilution continue. Les données compilées par SeekingAlpha montrent que sa perte annuelle s’élevait à 859 millions de dollars en 2020 et a continué à croître chaque année par la suite.

Sa perte est passée à 1,6 milliard de dollars en 2021, 2,11 milliards de dollars en 2022, 2,97 milliards de dollars en 2023 et 3,14 milliards de dollars l’année dernière. Cette trajectoire déficitaire s’est produite alors qu’elle a stimulé ses investissements sur le marché chinois.

Nio a également une longue histoire de défis de fabrication et de manque d’objectifs de production. Ceci, à son tour, a poussé les investisseurs vers des entreprises chinoises à croissance plus rapide comme XPeng et Li Auto.

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Livraisons de juin et du deuxième trimestre

Le catalyseur le plus récent du cours de l’action Nio a été ses livraisons en juin et au deuxième trimestre. Ses chiffres ont montré qu’elle a livré 24 925 véhicules en juin, soit une augmentation annuelle de 17 %.

Ces livraisons ont porté les chiffres du deuxième trimestre à 72 056, en hausse de 25,6 % par rapport à la même période l’année dernière. Cette croissance est importante compte tenu du fait que certaines entreprises de véhicules électriques populaires ralentissent. Par exemple, Tesla continue de perdre des parts de marché sur des marchés clés comme la Chine et l’Europe.

La plupart des livraisons de Nio provenaient de sa marque phare, suivie de ses marques ONVO et Firefly récemment lancées. Les livraisons de véhicules ONVO se sont élevées à 6 400, tandis que celles de Firefly sont passées à 3 932. Ces chiffres sont inférieurs à ce que l’entreprise a indiqué.

Le prochain catalyseur du cours de l’action Nio sera ses prochains résultats, qui sont prévus pour le 25 août de cette année. Les analystes s’attendent à ce que les résultats montrent que les revenus de Nio augmenteront de 15 % pour atteindre 20 milliards de RMB, tandis que son bénéfice par action se détériorera à 2,2 RMB.

Le chiffre d’affaires annuel devrait atteindre 89,73 milliards CNY, soit une croissance annuelle de 35 %. Son BPA annuel sera de 8,14 CNY, suivi de 6,74 CNY.

Analyse technique du cours de l’action Nio

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action Nio a connu une forte tendance baissière au cours des dernières années. Il s’est effondré, passant d’un sommet de 66,28 $ en 2021 à 3,50 $ actuellement.

Nio a formé un canal descendant, dont la face supérieure relie les sommets les plus élevés depuis janvier 2021. La partie inférieure de ce modèle relie les plus faibles fluctuations depuis le 14 mars.

Nio est passé en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 semaines, signe que les baissiers ont le contrôle. L’indice de force relative (RSI) a formé un modèle triangulaire symétrique dont les deux lignes sont sur le point de converger.

Par conséquent, le cours de l’action Nio restera probablement dans une tendance baissière à court terme. Si cela se produit, il tombera probablement jusqu’au prochain support à 2,50 $, le côté inférieur du canal descendant.  Un mouvement au-dessus de la partie supérieure du canal descendant invalidera la vision baissière.