Principaux catalyseurs pour les ETF SPY et VOO cette semaine

L’indice S&P 500 a poursuivi sa forte remontée cette semaine, atteignant son plus haut niveau jamais enregistré. Il a bondi à un sommet de 6 280 $, en forte hausse par rapport au creux d’avril de 4 835 $. Il a grimpé de près de 30 %, ce qui signifie qu’il est maintenant dans un marché haussier. Cet article se penche cette semaine sur les principaux catalyseurs des ETF SPY et VOO, qui suivent cet indice.

SPY et VOO réagissent à la guerre commerciale de Donald Trump

Le principal catalyseur des ETF SPY et VOO cette semaine sera la guerre commerciale de Donald Trump, qu’il a lancée plus tôt cette année. Cette guerre commerciale avait jusqu’au 9 juin, date à laquelle les pays devaient avoir conclu des accords avec les États-Unis.

Seuls trois pays ont conclu un accord commercial jusqu’à présent : le Royaume-Uni, la Chine et le Vietnam. La Corée du Sud, l’Union européenne et le Japon, parmi les premiers pays à tendre la main aux États-Unis, n’ont pas réussi à parvenir à des accords jusqu’à présent, alors que les États-Unis en exigeaient davantage.

Du côté positif, Trump a annoncé une prolongation de la trêve commerciale jusqu’au 1er août, date à laquelle les tarifs annoncés le jour de la Libération entreront en vigueur. Cette décision renforcera davantage la déclaration de TACO, qui implique que Trump se dégonfle toujours.

La décision de repousser la date limite des tarifs douaniers sera probablement haussière pour le marché boursier, y compris les indices S&P 500 et Nasdaq 100.

Augmentation de la production de pétrole de l’OPEP+

L’autre catalyseur notable pour les ETF VOO et SPY est le marché pétrolier après que le cartel de l’OPEP+ a accepté d’augmenter la production pour la quatrième fois. Cette décision a contribué à faire baisser le prix du pétrole brut lundi, le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) tombant à 67 $ et 66 $, respectivement.

La baisse des prix du pétrole brut est haussière pour le marché boursier car elle aide à contenir l’inflation. Par exemple, la baisse des prix du pétrole entraîne une baisse des coûts de transport et de fabrication.

La baisse de l’inflation, en revanche, pousse la Réserve fédérale à réduire les taux d’intérêt, ce qui entraîne une baisse des rendements obligataires. Lorsque les rendements obligataires baissent, les investisseurs transfèrent normalement leur argent vers le marché boursier.

Procès-verbal du FOMC

L’autre catalyseur notable pour l’ETF SPY et VOO sera le prochain procès-verbal de la Réserve fédérale, qui fournira plus d’informations sur la dernière réunion.

Les responsables de la Fed ont décidé de laisser les taux d’intérêt inchangés entre 4,25 % et 4,50 % lors de la dernière réunion de politique monétaire. Le graphique à points ci-joint indiquait que la banque réduirait ses taux à deux reprises cette année.

Par conséquent, le procès-verbal fournira plus de couleur sur ce à quoi s’attendre. La plupart des analystes s’attendent à ce que la banque réduise ses taux à partir de la réunion de septembre. Les espoirs d’une réduction des taux d’efficacité de la banque ce mois-ci ont été anéantis la semaine dernière après la publication par les États-Unis de solides chiffres de l’emploi. Les données ont révélé que l’économie a créé plus de 147 000 emplois en juin.

Principaux bénéfices des entreprises

Les ETF SPY et VOO réagiront à plusieurs résultats d’entreprises qui seront publiés plus tard cette semaine. Ces résultats fourniront plus d’informations sur l’état des entreprises américaines à l’ère des tarifs douaniers.

Les données de FactSet montrent que la croissance des bénéfices est estimée à 5 %, la trajectoire de croissance la plus faible depuis le T4 23. L’estimation est nettement inférieure aux 9,4 % qui existaient en mars de cette année, ce qui indique que les investisseurs sont devenus plus pessimistes à l’égard des entreprises américaines.

Certaines des entreprises qui publieront leurs résultats sont Delta Air Lines, Conagra Brands et Levi Strauss. Ces chiffres seront publiés une semaine avant le début officiel de la saison des résultats, lorsque des entreprises de premier plan comme Fastenal, JPMorgan et Wells Fargo. Bank of New York et Goldman Sachs publieront leurs chiffres.