L’action QuantumScape explose, mais les risques restent élevés

Le cours de l’action QuantumScape a fait un retour en force et a formé une croix dorée cette année. QS a atteint un sommet de 8,50 $ mardi, son plus haut niveau depuis juillet de l’année dernière. Il a grimpé de plus de 140 % par rapport à son plus bas niveau cette année, poussant sa capitalisation boursière à plus de 4,5 milliards de dollars.

Cet article explore les raisons pour lesquelles l’action QS a bondi cette année et pourquoi elle fait face à des risques fondamentaux majeurs, notamment les ventes d’initiés.

Pourquoi l’action QuantumScape monte en flèche

QuantumScape est une entreprise technologique de l’industrie des véhicules électriques, dont l’objectif est de devenir un important fournisseur de batteries. Bien qu’elle n’ait pas encore commencé la production de masse, elle a conclu un partenariat majeur avec PowerCo, la division batteries de Volkswagen.

L’activité principale de QuantumScape est le développement de batteries à l’état solide, qui, selon certains analystes, sera l’avenir de l’industrie. Les batteries ont une densité d’énergie plus élevée que les batteries existantes, se chargent plus rapidement et ont une durée de vie plus longue.

Le cours de l’action QuantumScape a bondi au cours des dernières semaines après l’annonce d’une étape importante dans l’expansion de ses capacités de production et l’intégration réussie de son procédé avancé de séparateur Cobra dans sa production de cellules de base.

Il s’agissait d’une étape importante car Cobra constitue la base de sa production de séparateurs à flux continu à haut débit. Il offre également une amélioration de 25 fois le traitement thermique et la vitesse.

L’action QS a également bondi en raison de son travail en cours avec son client de lancement et a déjà expédié des échantillons de sa batterie alimentée par Raptor. Avec cette nouvelle percée, les analystes estiment qu’il s’agit d’une phase finale de production de masse. La production à grande échelle de ces cellules commencera entre 2027 et 2028.

La société travaille également à l’installation d’équipements d’assemblage de cellules à plus grand volume pour correspondre au débit plus élevé de Cobra. Elle a également signé un accord avec Murata Manufacturing pour ses céramiques.

Est-il sûr d’acheter des actions QS ?

Bien que l’action QuantumScape ait bondi, il y a plusieurs raisons pour lesquelles elle reste un investissement risqué. Premièrement, l’industrie des batteries évolue si rapidement que de meilleures technologies peuvent arriver sur le marché avant ses efforts de commercialisation.

Par exemple, en Chine, BYD a annoncé une percée dans la technologie des batteries qui peuvent être chargées en moins de cinq minutes. De même, CATL a annoncé des percées similaires, et d’autres entreprises devraient faire de même, ce qui rendra l’industrie plus compétitive.

Deuxièmement, le principal client de QuantumScape est le groupe Volkswagen, l’un des principaux acteurs du secteur automobile. VW est également devenu un gros investisseur dans QS.

C’est toujours risqué pour les entreprises qui dépendent d’un seul client. D’une part, il n’est pas garanti que VW devienne un acteur prospère dans l’industrie des véhicules électriques. En outre, l’entreprise peut choisir d’utiliser d’autres batteries telles que celles fabriquées par CATL, car les deux ont une relation.

Troisièmement, il faudra beaucoup de temps à QuantumScape pour devenir une entreprise rentable. Les résultats les plus récents ont montré qu’elle avait enregistré une perte nette de plus de 114 millions de dollars, une tendance qui se poursuivra.

QS a terminé le trimestre avec plus de 153 millions de dollars en trésorerie et équivalents et 706 millions de dollars en titres négociables. Cela signifie que l’entreprise aura probablement besoin de lever des fonds en 2026 ou en 2027.

L’autre risque est que les initiés aient commencé à vendre leurs actions. Les initiés ont vendu plus de 2,1 millions d’actions au cours des trois derniers mois et 5,38 millions au cours des 12 derniers.

Prévisions du cours de l’action QuantumScape

Le graphique journalier montre que le cours de l’action QS a connu un short squeeze au cours des dernières semaines. Il s’est déplacé au-dessus de la face supérieure du canal descendant et a formé une croix dorée. Il est également devenu très suracheté.

Par conséquent, bien que l’action puisse continuer à augmenter cette semaine, il y a de fortes chances qu’elle se retire et teste à nouveau le support à 5 $.