Les 4 principaux catalyseurs de l’indice S&P 500 et de ses ETF comme VOO et SPY

L’indice S&P 500 et ses principaux ETF, comme VOO et SPY, seront sous les feux de la rampe cette semaine alors que le marché réagit à plusieurs événements notables tels que les données macroéconomiques et les bénéfices.

Ces événements surviennent alors que l’indice reste à un niveau record après la hausse de 30 % par rapport à son plus bas niveau d’avril de cette année. Cet article explore certains des principaux catalyseurs qui auront un impact sur l’indice S&P 500 et ses principaux FNB.

Saison des résultats

Le catalyseur le plus important pour l’indice S&P 500 cette semaine sera la prochaine saison des résultats, qui fournira plus de détails sur l’impact de la guerre commerciale de Donald Trump.

JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Bank of New York Mellon, State Street publieront leurs résultats mardi. Il s’agit de chiffres notables, car JPM est la plus grande banque américaine, tandis que BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde.

Les autres grandes entreprises qui publieront leurs résultats sont Johnson & Johnson, Morgan Stanley et Goldman Sachs. Netflix, GE Aviation et American Express seront les principales entreprises à surveiller.

Les analystes s’attendent à ce que l’indice S&P 500 affiche une croissance des revenus inférieure à 5 %, la pire mesure depuis le T4'23. Pourtant, ce faible chiffre pourrait marquer un creux, ce qui explique pourquoi il a fortement bondi au cours des derniers mois.

Données sur l’inflation aux États-Unis

L’autre catalyseur majeur de l’indice S&P 500 est les prochaines données sur l’inflation américaine, qui sont prévues mercredi de cette semaine. L’inflation est un chiffre important car elle fait partie du double mandat de la Réserve fédérale, avec la situation de l’emploi.

Les États-Unis ont publié plus tôt ce mois-ci de solides chiffres sur l’emploi non agricole , montrant que l’économie avait créé plus de 147 000 emplois en juin, tandis que le taux de chômage était tombé à 4,1 %.

Ce solide rapport sur l’emploi signifie que la Réserve fédérale maintiendra probablement un ton assez belliciste. Cette position sera probablement confirmée si les États-Unis publient de solides données sur l’inflation.

Les économistes s’attendent à ce que le rapport économique montre que l’indice des prix à la consommation (IPC) global a augmenté à 2,5 % en juin, les entreprises ayant ajusté leurs prix aux tarifs douaniers de Donald Trump.

Une inflation plus élevée pourrait pousser la Réserve fédérale à maintenir un ton très belliciste. Cela alimenterait davantage les frustrations de Donald Trump à l’égard de la Fed, qui a appelé à une réduction de 300 points de base. Les analystes de Bloomberg ont déclaré :

« Nous pensons que la composition des hausses de prix ressemblera probablement à celle du rapport de mai, avec seulement une répercussion modeste des tarifs dans les catégories de biens compensée par une faiblesse persistante dans les services. Les données sur les prix extraites montrent un tableau mitigé, avec un raffermissement dans des catégories comme les appareils électroménagers et les meubles, mais une baisse des tarifs aériens et des voitures d’occasion.

Guerre commerciale de Trump

L’autre catalyseur notable de l’indice S&P 500 et de ses principaux FNB, comme SPY et VOO, est la guerre commerciale de Donald Trump. Il a continué d’envoyer des lettres à certains des plus grands partenaires commerciaux pour les menacer de davantage de droits de douane.

Il a menacé d’imposer des droits de douane de 30 % sur toutes les marchandises entrant aux États-Unis en provenance de l’Union européenne et du Mexique. Il a également ciblé d’autres pays comme le Japon, le Brésil et le Canada.

La plupart des analystes estiment que ces menaces sont une monnaie d’échange alors que les négociations se poursuivent. Une escalade de la guerre commerciale serait très baissière sur l’indice S&P 500.

Dans l’ensemble, l’indice S&P 500 continuera probablement de bien se comporter cette semaine car il a une dynamique haussière.