Voici les principaux catalyseurs pour les FNB JEPQ et JEPI cette semaine

Le JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) et son homologue plus petit, JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ), ont bondi à deux chiffres au cours des derniers mois.

Le JEPI a grimpé de 16 % par rapport à son plus bas niveau d’avril, tandis que l’ETF JEPQ a bondi de près de 27 %. Cet article explique pourquoi cette semaine pourrait être marquée par ces FNB de bonbons des baby-boomers.

La demande d’IA prend de l’ampleur

L’un des principaux catalyseurs des FNB JEPI et JEPQ est la demande continue d’intelligence artificielle (IA).

Cette demande est notable en raison de la hausse du cours de l’action NVIDIA, qui a atteint un niveau record la semaine dernière, poussant sa capitalisation boursière à plus de 4 billions de dollars.

Les actions d’IA pourraient continuer à bien se comporter dans un contexte de demande accrue des investisseurs de Wall Street. Par exemple, Meta Platforms, la société mère de Facebook et d’Instagram, a acquis Play AI, une société qui utilise l’IA pour générer des voix à consonance humaine.

Le rachat est survenu quelques semaines après que la société a acheté Scale AI dans le cadre d’un accord de 14,3 milliards de dollars. Pendant ce temps, xAI, la société mère de X (Twitter) et Grok, lève des fonds pour une valorisation de 200 milliards de dollars.

Par conséquent, il est probable que les cours des actions NVIDIA et Broadcom continueront d’augmenter. Les ETF JEPI et JEPQ se redresseront si cela se produit, car les actions d’IA sont parmi les plus importantes.

Bénéfices des entreprises à venir

L’autre catalyseur majeur pour ces deux ETF de fonds à effet de levier est la prochaine saison des résultats, qui commence officiellement mardi de cette semaine.

Historiquement, les indices boursiers et les FNB ont une volatilité substantielle au cours de la saison. Cette volatilité ne s’est pas produite lors de la dernière saison des résultats, car elle s’est produite peu de temps après que Donald Trump ait dévoilé sa guerre commerciale.

Par conséquent, les résultats n’ont pas eu d’impact majeur sur ces tarifs, ce qui explique pourquoi la croissance des bénéfices a été forte. Cette saison des résultats pourrait être différente, car elle aura un certain impact des tarifs douaniers sur les entreprises.

Les analystes s’attendent à ce que la croissance des bénéfices de l’indice S&P 500 soit inférieure à 5 %. Du côté positif, comme nous l’avons écrit ici, les faibles résultats pourraient marquer un creux, ce qui explique pourquoi les ETF pourraient continuer à augmenter.

L’inflation américaine et la Réserve fédérale

L’autre catalyseur potentiel pour les ETF JEPI et JEPQ sera les prochaines données sur l’inflation américaine, qui fourniront plus de détails sur les tarifs douaniers de Trump.

Les économistes s’attendent à ce que les données montrent que l’inflation globale des prix à la consommation a augmenté pour le deuxième mois consécutif, les entreprises ayant ajusté leurs prix pour s’adapter à l’impact des droits de douane.

Un chiffre d’inflation plus élevé que prévu indiquera probablement des inquiétudes concernant les taux d’intérêt. Cela pourrait inciter les analystes à repousser la date de baisse de leurs taux d’intérêt de septembre à octobre.

D’autre part, un rapport sur l’inflation plus faible augmentera les chances que la Fed réduise bientôt les taux d’intérêt. Une telle décision entraînera une hausse des actions JEPI et JEPQ ETF.

Guerre commerciale

L’autre catalyseur des fonds JEPI et JEPQ est la guerre commerciale en cours entre les États-Unis. Trump a envoyé plusieurs lettres à certains des principaux partenaires commerciaux, notamment l’UE, le Canada et le Mexique.

Il les a avertis de l’arrivée de tarifs douaniers le 1er août, tandis que les destinataires ont également mis en garde contre une riposte. L’escalade de la guerre commerciale entraînera une certaine volatilité sur le marché boursier.

Analyse des ETF JEPQ et JEPI

FNB JEPI vs JEPQ | Source: TradingView

Les graphiques journaliers montrent que les ETF JEPI et JEPQ ont eu une corrélation étroite au cours des derniers mois. Ils se sont tous effondrés en avril au début de la guerre commerciale, puis ont rebondi. De plus, ils visent tous leur plus haut niveau cette année.

Le scénario le plus probable est celui où ils continueront à augmenter cette semaine et testeront à nouveau leurs sommets depuis le début de l’année. Dans ce cas, l’ETF JEPI passera à 55 $, tandis que le JEPQ atteindra 58 $.