Le cours de l’action Diageo s’effondre à un support clé avant les résultats : acheter ou vendre ?

Le cours de l’action Diageo a poursuivi sa forte tendance à la baisse au cours des dernières années, ce qui en fait l’un des principaux retardataires de l’indice FTSE 100. Il a plongé à un plus bas de 1 800 pence lundi, en baisse de plus de 51 % par rapport à son plus haut niveau de 2022.

L’action DGE a chuté à son plus bas niveau depuis mars 2017, ce qui explique pourquoi Debra Crew, sa directrice générale, a démissionné et Nik Jhangiani, le directeur financier, a accepté d’occuper le poste de PDG par intérim. 

Diageo gagne de l’avance

Diageo est l’une des principales entreprises de boissons alcoolisées au monde, avec des marques populaires comme Johnie Walker, Guinness, Baileys, Smirnoff, Singleton et Ciroc.

Son activité a été sous pression ces dernières années, ce qui explique la détérioration de sa trajectoire de vente et de ses stocks.

Il a imputé sa performance à des problèmes de devises, aux tarifs douaniers, aux pressions sur les coûts et à des clients prudents. En ce qui concerne les droits de douane, ses produits seront concernés par la taxe de 15 % fixée par l’administration Trump.

Les analystes prévoient que le bénéfice d’exploitation de Diageo sera de 5,6 milliards de dollars pour l’année se terminant en juin. Si cela est correct, il s’agira d’une autre baisse après avoir affiché un bénéfice de 6 milliards de dollars l’année précédente.

Le principal espoir de l’entreprise est que la croissance de sa marque Guinness ait contribué à compenser une détérioration dans le segment des spiritueux.

Dans sa dernière déclaration commerciale, la société a déclaré que ses ventes nettes n’avaient augmenté que de 2,9 % au troisième trimestre pour atteindre 4,4 milliards de dollars. Cette croissance est probablement due à l’augmentation des achats des entreprises américaines avant les tarifs douaniers de Donald Trump.

La direction a également réitéré que la société atteindrait son objectif de croissance annuelle. Cependant, certains analystes estiment que la récente décision du PDG de démissionner est un signe que l’entreprise n’atteindra pas son objectif.

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S’agit-il d’un achat à contre-courant ?

Le cours de l’action Diageo s’est effondré au cours des dernières années et se situe maintenant à son plus bas niveau depuis des années. Cette baisse en a fait une entreprise assez bon marché puisqu’elle affiche un ratio cours/bénéfice de 15, ce qui est inférieur à son niveau historique.

En tant que tel, le multiple moins cher signifie qu’il pourrait attirer des acheteurs à la baisse alors que la société poursuit sa stratégie de réduction des coûts de 500 millions de dollars.

L’autre catalyseur potentiel pour la société est que le rendement de son dividende a légèrement augmenté récemment. Il a un rendement d’environ 4,34 %, ce qui a contribué à compenser la chute de l’action.

De plus, il y a des signes que la société bénéficiera de l’accord commercial annoncé entre les États-Unis, le Royaume-Uni et l’Union européenne. Bien que ces accords imposent une taxe substantielle sur les produits britanniques et européens, ils offrent une certaine clarté aux investisseurs.

Analyse technique du cours de l’action Diageo

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action DGE a été en chute libre au cours des dernières années, passant d’un sommet de 3 760 pence en janvier 2022 à 1 810 pence actuellement. Il s’est effondré en dessous de toutes les moyennes mobiles, signe que les baissiers sont en contrôle.

Le prix actuel s’aligne sur la plus faible fluctuation de 2022. Il a formé un canal descendant. Dans le même temps, l’action a formé le modèle très baissier de la tasse et de l’anse dont la partie inférieure est à 1 810 pence.

Par conséquent, l’action pourrait rebondir à 2 000 pence après les bénéfices, car elle forme la section de poignée du modèle C & H. À long terme, cependant, l’action continuera probablement à baisser, les vendeurs visant le niveau de support à 1 600 pence.