La vente d’actions d’Eli Lilly est « exagérée » alors que la pilule amaigrissante reste « commercialement viable »

Asad Haider, analyste chez Goldman Sachs, a déclaré que les investisseurs réagissaient de manière excessive aux données de fin de carrière publiées jeudi par Elilly & Co (NYSE : LLY) pour sa pilule expérimentale contre l’obésité orale, orforglipron.

Lilly a annoncé des résultats exceptionnels pour le deuxième trimestre et a relevé ses prévisions pour l’ensemble de l’année le 7^août.

Pourtant, l’action du secteur de la santé a chuté après que la direction a déclaré que la dose la plus élevée d'"orforglipron » avait aidé les participants à l’étude à perdre 12,4 % de leur poids corporel en moyenne, soit moins que les 15 % attendus.

Cependant, les investisseurs à long terme devraient envisager d’acheter des actions Eli Lilly lors du repli, car la vente a été plutôt excessive et a créé une opportunité de faire le plein d’un nom de qualité à un prix très bas, a déclaré Haider à CNBC dans une interview aujourd’hui.

Pourquoi les données d’orforglipron sont toujours de bon augure pour l’action Eli Lilly

Selon Asad Haider, la réponse du marché aux données de l’essai de Lilly sur les pilules contre l’obésité est disproportionnée par rapport aux résultats réels.

Bien que le médicament n’ait pas été utilisé dans le soi-disant « bar de rue », l’analyste a souligné que l’orforglipron reste un produit commercialement viable.

Sur « Money Movers », il a qualifié la pilule LLY d’évolutive, en particulier sur les marchés étrangers, ajoutant que le profil de tolérance du médicament a également bien résisté lors de l’essai de phase avancée.

De l’avis de Haider, avec une perte de poids de 12,4 % et des effets secondaires gastro-intestinaux minimes, l’orforglipron est destiné à plaire à un large segment de patients dans le monde entier.

Il est convaincu que la vente d’actions Eli Lilly reflète un sentiment à court terme plutôt que des fondamentaux à plus long terme – et que la pilule jouera toujours un rôle significatif dans le paysage du traitement de l’obésité.

Les données modifient-elles le marché adressable total d’orforglipron ?

Bien que les résultats de l’essai aient été inférieurs aux attentes, Haider ne pense pas que le marché adressable total (TAM) de l’orforglipron ait matériellement changé.

Le marché de l’obésité reste vaste et sous-pénétré, avec plus de 100 millions de personnes obèses aux États-Unis et 900 millions dans le monde.

Les médicaments GLP-1 n’atteignent actuellement que 3,0 % du marché américain, avec des projections de pénétration de 15 % d’ici la fin de cette décennie.

Haider a convenu qu’une partie de cette opportunité pourrait se déplacer vers le concurrent oral Semaglutide de Novo Nordisk, mais a déclaré que l’orforglipron conserverait sa pertinence dans diverses populations de patients.

La commodité et l’évolutivité du médicament en font une option viable dans un marché fragmenté et en croissance, c’est pourquoi l’action LLY vaut la peine d’être achetée en raison de la faiblesse des données post-essai.

Faut-il acheter l’action Eli Lilly en cas de repli ?

L’analyste de Goldman Sachs, Asad Haider, a maintenu aujourd’hui sa note d’achat sur les actions LLY avec un objectif de cours de 883 $, indiquant une hausse potentielle de plus de 35 % par rapport aux niveaux actuels.

Le solide T2 de Lilly, principalement tiré par ses franchises principales (Mounjaro et Zepbound) et ses perspectives revues à la hausse, justifie l’achat de la baisse cette semaine.

De plus, un rendement du dividende de 0,94 % constitue une autre bonne raison d’avoir des actions Eli Lilly dans votre portefeuille d’investissement à long terme.