Les actions de Gilead Sciences s’envolent ; les analystes relèvent leurs objectifs en matière de résistance au VIH et de perspectives à Yeztugo

L’action de Gilead Sciences a bondi de plus de 8 % vendredi, alors que ses derniers résultats ont tiré le consensus de Wall Street selon lequel la franchise VIH de la société non seulement tient bon, mais se développe, avec son nouveau médicament de prévention Yeztugo sur le point d’être un catalyseur de croissance future.

Les analystes des principales entreprises ont relevé leurs objectifs de cours et réitéré leurs appels haussiers après que la société biopharmaceutique a publié des résultats stables au deuxième trimestre et relevé ses prévisions pour 2025.

L’action a bondi de plus de 8 % vendredi, prolongeant ses gains après que Gilead a annoncé un bénéfice par action ajusté de 2,01 $, légèrement supérieur aux 1,97 $ attendus par les analystes, selon LSEG.

Le chiffre d’affaires a augmenté de 2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 7,1 milliards de dollars, ce qui correspond aux prévisions du marché.

La rue applaudit clean beat and raise

BMO Marchés des capitaux a décrit le trimestre comme « une bouffée d’air frais avec un rythme et une hausse nets », notant que le secteur du VIH « tournait à plein régime ».

La société a maintenu sa note de « surperformance » et son objectif de cours de 130 $.

Morgan Stanley est allé plus loin, relevant son objectif de 135 $ à 143 $ tout en conservant une note de surpondération, citant « une solide performance dans le segment du VIH » et la trajectoire prometteuse de Yeztugo.

J.P. Morgan (« Overweight », PT : 135 $) a souligné le commentaire « confiant » de la société sur le lancement, suggérant des tendances encourageantes d’adoption précoce.

Bernstein ('Outperform', PT : 120 $) a qualifié le marché américain de la PrEP de « mûr » pour le succès de Yeztugo, tandis qu’Oppenheimer ('Outperform', PT : 128 $) a souligné que le moment du lancement coïncidait avec une décision favorable de la Cour suprême des États-Unis qui exige que les assureurs maladie couvrent gratuitement certains services préventifs recommandés.

Un médicament PrEP semestriel considéré comme un avantage concurrentiel

Yeztugo, approuvé par les régulateurs américains en juin, est le premier injectable à action prolongée pour la prévention du VIH administré seulement deux fois par an.

Les analystes dis-le s’attaque aux obstacles de longue date à la PrEP orale quotidienne, tels que les problèmes d’observance, la stigmatisation et l’accès limité aux soins de santé.

Le PDG Daniel O’Day a déclaré à Reuters que le déploiement du médicament avait commencé presque immédiatement après l’approbation.

« Le premier certificat a été écrit en quelques heures... la première dose a été administrée en quelques jours », a-t-il déclaré, ajoutant que Gilead est en passe d’atteindre son objectif déclaré de 75 % de couverture par les assureurs américains pour l’injection semestrielle dans les six mois et de 90 % dans un an.

Les ventes totales de produits anti-VIH ont augmenté de 7 % d’une année sur l’autre pour atteindre 5,1 milliards de dollars au cours du trimestre, un chiffre qui, selon les analystes, souligne la résilience du segment malgré la concurrence des génériques pour des produits plus anciens comme le Truvada.

La révision à la hausse des prévisions alimente l’optimisme

Gilead s’attend désormais à un bénéfice ajusté de 7,95 à 8,25 dollars par action pour l’ensemble de l’année, contre 7,70 à 8,10 dollars, et a relevé ses prévisions de ventes de produits pour 2025 entre 28,3 et 28,7 milliards de dollars.

Le directeur financier, Andrew Dickinson, a attribué cette mise à niveau à « de fortes ventes de VIH et une discipline continue en matière de dépenses ».

Les analystes de Zacks ont déclaré : « L’année a été mouvementée pour GILD jusqu’à présent. La récente approbation par la FDA du lénacapavir sous le nom de marque Yeztugo solidifie le portefeuille de GILD contre le VIH alors que son autre médicament de prévention, Truvada, fait face à la concurrence des génériques.

Bien que les pressions concurrentielles persistent et que l’activité de thérapie cellulaire de Gilead continue de faire face à des vents contraires, le consensus est que le renforcement de la franchise VIH de la société et son exécution disciplinée lui ont permis de relever les défis de l’industrie et de capturer une croissance significative dans les années à venir.