Analyse du cours de l’action Circle : risques et opportunités à surveiller

Le cours de l’action Circle a bondi puis reculé après la publication de ses premiers résultats financiers en tant que société cotée en bourse. CRCL a atteint un sommet de 190 $ après ses chiffres, puis a plongé à un creux de 155 $, en baisse de près de 50 % par rapport à son point le plus élevé de cette année.

Téléchargement des revenus de Circle

Le cours de l’action Circle a réagi à ses résultats financiers, qui ont montré que les revenus ont augmenté alors que ses pertes ont bondi en raison de ses coûts d’introduction en bourse (IPO).

Le résultat a montré que les stablecoins en circulation de la société ont bondi de 90 % en glissement annuel pour atteindre plus de 61,3 milliards de dollars. Selon CoinMarketCap, ce chiffre est maintenant passé à plus de 65 milliards de dollars, ce qui renforce son maintien en tant que deuxième plus grand stablecoin de l’industrie.

Le chiffre d’affaires de Cicle a bondi de 53 % à 658 millions de dollars, aidé par la capitalisation boursière croissante de l’USDC et la stabilité des taux d’intérêt. Sa perte nette a grimpé à 482 millions de dollars en raison des coûts d’introduction en bourse.

La plupart de ses revenus provenaient de ses revenus de réserve, tandis que l’autre segment a réalisé 24 millions de dollars, en hausse de 252 % par rapport à la même période.

Risques et opportunités

Opportunités Internet du cercle

Circle présente plusieurs risques et opportunités qui auront un impact sur ses performances dans les mois à venir. La première opportunité est le GENIUS Act récemment signé, qui rationalisera le marché des stablecoins au fil des ans.

Plus particulièrement, Circle pourrait connaître une augmentation des flux entrants si l’USDT quitte le marché américain parce qu’il ne respecte pas la réglementation. Le GENIUS Act stipule que tous les stablecoins USD doivent avoir du dollar américain ou des obligations d’État à court terme comme réserves, l’USDT est soutenu par plusieurs actifs comme l’or et le BTC.

L’autre opportunité clé est le réseau de paiement Circle qui cherche à changer la façon dont les banques transfèrent de l’argent. Il supprime les différentes couches existantes, augmente la vitesse des transactions, puis réduit les coûts. En cas de succès, cette branche changera la donne dans le secteur des services financiers.

De plus, Circle a annoncé le lancement prochain d’Arc, un réseau blockchain de couche 1 pour les paiements en stablecoins.

Risques CRCL

Bien que Circle ait de nombreuses opportunités devant lui, il comporte des risques majeurs. Le risque le plus important est que sa principale source de revenus puisse se déplacer dans les années à venir.

Dans ce contexte, la Réserve fédérale devrait réduire les taux d’intérêt en septembre, octobre et décembre. Une telle mesure portera les taux d’intérêt de référence de 4,50 % actuellement à 3,75 %.

Les analystes s’attendent à d’autres réductions l’année prochaine à la fin du mandat de Jerome Powell. En tant que tel, les taux d’intérêt termineront probablement l’année prochaine à 2 % ou moins, ce qui signifie que les revenus d’intérêts de Circle seront affectés.

Circle devra augmenter son offre de stablecoins pour compenser la baisse des revenus d’intérêts.

L’autre risque est qu’Arc se dirige vers une industrie hautement concurrentielle où des chaînes comme Ethereum, Tron, Solana et BSC détiennent déjà une part de marché substantielle. La plupart des blockchains de couche 1 ne réussissent pas à cause de cette concurrence.

L’autre risque pour le cours de l’action Circle est que la concurrence des stablecoins augmente. Certains des concurrents les plus notables sont des jetons comme PayPal USD (PYUSD) et Ripple USD (RLUSD).

Analyse technique du cours de l’action Circle

Le graphique de deux heures montre que le cours de l’action CRCL a suivi une tendance à la baisse. Il est passé d’un sommet de 262 $ en juillet à 163 $. Il est également passé en dessous de la moyenne mobile sur 50 périodes.

Par conséquent, l’action est susceptible de continuer à baisser alors que les vendeurs ciblent le niveau de support clé à 100 $, soit 38 % en dessous du niveau actuel. Un mouvement au-dessus de la résistance à 200 $ invalidera la vision baissière.