Citigroup évalue la conservation et les services de stablecoins dans le contexte des nouvelles règles américaines sur les crypto-monnaies

Citigroup Inc. envisage d’offrir des services de garde et des services connexes pour les stablecoins, a déclaré un cadre supérieur à Reuters, la dernière indication que de vastes changements de politique à Washington poussent les grandes entreprises financières à se développer dans les crypto-monnaies.

L’US Bank n’est pas la seule à avoir un œil sur le marché des stablecoins ; il rejoint une courte liste d’acteurs historiques, dont Fiserv et Bank of America, qui envisagent des mouvements.

Cette décision fait suite à l’introduction d’une nouvelle loi qui permet aux stablecoins d’être utilisés pour le paiement, le règlement et d’autres services financiers à grande échelle.

Les stablecoins sont des crypto-monnaies rattachées à une monnaie fiduciaire ou à un autre actif, généralement le dollar américain.

La législation exige que les émetteurs soutiennent les pièces avec des actifs sûrs comme des bons du Trésor américain ou des liquidités, ouvrant ainsi la porte aux banques de dépôt, les banques de garde gérant ces réserves.

« Fournir des services de garde pour ces actifs de haute qualité soutenant des stablecoins est la première option que nous envisageons », a déclaré Biswarup Chatterjee, responsable mondial des partenariats et de l’innovation pour la division des services de Citigroup.

Les services de base de Citi et ses ambitions plus larges en matière d’actifs numériques

L’activité de services de Citigroup, qui comprend la trésorerie, la gestion de trésorerie, les paiements et d’autres capacités pour les grandes entreprises clientes, reste un élément clé de l’entreprise malgré la restructuration continue.

Une analyse de McKinsey estime que plus de 250 milliards de dollars de stablecoins ont été produits à ce jour, bien qu’ils soient largement utilisés pour régler les échanges de bitcoins.

Citigroup a annoncé le mois dernier qu’elle envisageait de lancer son stablecoin, mais elle n’avait pas encore dévoilé l’intégralité de sa stratégie en matière d’actifs numériques.

La banque envisage également des services de garde pour les actifs numériques qui soutiennent les produits d’investissement liés aux cryptomonnaies.

Depuis que la Securities and Exchange Commission a approuvé l’année dernière les fonds négociés en bourse qui suivent le prix au comptant du bitcoin, les gestionnaires d’actifs ont créé un certain nombre de produits similaires.

Le plus important, iShares Bitcoin Trust de BlackRock, a actuellement une valorisation boursière de plus de 90 milliards de dollars.

« Il doit y avoir la garde d’un montant équivalent de monnaie numérique pour soutenir ces ETF », selon Chatterjee.

Coinbase domine désormais cet espace, en tant que dépositaire de plus de 80 % des émetteurs d’ETF crypto, selon la société.

Paiements plus rapides grâce à la tokenisation et aux stablecoins

Au-delà de la garde des animaux, Citigroup étudie l’utilisation de stablecoins pour accélérer les paiements. Dans le secteur bancaire typique, les virements transfrontaliers peuvent prendre plusieurs jours ou plus.

La banque propose déjà des paiements « tokenisés » en dollars américains, qui utilisent la technologie blockchain pour transférer des dollars entre des comptes à New York, Londres et Hong Kong 24 heures sur 24.

La prochaine phase de développement consiste à permettre aux clients d’envoyer des stablecoins sur plusieurs comptes ou de les convertir en dollars pour des paiements rapides. Citi discute actuellement de cas d’utilisation potentiels de ces services avec ses clients, selon Chatterjee.

Évolution réglementaire et considérations de conformité

Les régulateurs de l’administration américaine actuelle, qui ont initialement adopté une position plus prudente sur l’entrée des grandes institutions financières dans le secteur volatile des cryptomonnaies, sont devenus de plus en plus permissifs.

Le changement de politique a permis aux banques de se diversifier dans de nouveaux produits connectés aux cryptomonnaies, mais les exigences de conformité restent élevées.

En cas de conservation d’actifs cryptographiques, Citigroup serait tenu de s’assurer que les actifs sous-jacents n’ont pas été utilisés pour poursuivre des activités criminelles avant l’acquisition.

Chatterjee a déclaré que les organisations doivent améliorer la cybersécurité et les contrôles autour des protections opérationnelles contre ce type de vol.

Les stablecoins resteraient principalement soumis aux réglementations existantes, y compris les réglementations anti-blanchiment d’argent et les contrôles des devises dans certaines juridictions, pour les transferts internationaux.

L’émission de stablecoins toujours sur la table

Bien que l’objectif immédiat de Citigroup soit la garde et les services liés aux stablecoins, Chatterjee a déclaré que la création de son stablecoin restait une option.

La banque évalue actuellement sa participation à l’écosystème des actifs numériques en expansion en réponse à la clarification réglementaire, à l’expansion du marché et à l’évolution des besoins des clients.

Si elles étaient mises en œuvre, ces mesures seraient l’une des plus importantes pour une grande banque américaine dans le secteur des stablecoins, indiquant une convergence croissante entre la finance traditionnelle et les paiements basés sur la blockchain.