Top 3 des actions à acheter avec un flux de trésorerie solide et un programme de rachat important

Dans un marché où la discipline en matière de capital et le rendement pour les actionnaires sont de plus en plus prisés, les entreprises dotées de solides flux de trésorerie disponibles et de plans de rachat d’actions agressifs se démarquent.

Les rachats réduisent non seulement le nombre d’actions, ce qui augmente les bénéfices par action, mais signalent également la confiance de la direction dans la création de valeur à long terme.

Contrairement aux dividendes, les rachats offrent de la flexibilité et peuvent être échelonnés sans déclencher de sentiment négatif.

Avec les annonces de rachat du S&P 500 de près de 1 billion de dollars en 2025, les investisseurs ont une occasion convaincante de puiser dans des titres qui allient solidité financière et politiques favorables aux actionnaires.

Voici les trois principales actions offrant à la fois des flux de trésorerie solides et des programmes de rachat importants.

Tenet Healthcare Corp (NYSE : THC)

Tenet Healthcare a émergé comme l’un des plus performants en 2025, son action ayant grimpé de plus de 40 % depuis le début de l’année.

La société a récemment publié des bénéfices au deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes et ont relevé ses perspectives de bénéfice pour l’ensemble de l’année à une fourchette de 15,55 $ à 16,21 $ par action, bien au-dessus des prévisions précédentes.

Cette révision à la hausse reflète une solide exécution opérationnelle et une expansion des marges dans ses segments hospitalier et ambulatoire.

En parallèle, le conseil d’administration de THC a approuvé une augmentation de 1,5 milliard de dollars du programme de rachat d’actions, renforçant ainsi son engagement en faveur des rendements pour les actionnaires.

Notez que Wall Street a actuellement une note consensuelle de « surpondération » sur l’action Tenet Healthcare, avec un objectif moyen indiquant une hausse de plus de 10 % à partir d’aujourd’hui, confirmant que le THC offre un mélange convaincant de bénéfices, de dynamique et de rendement du capital.

Mattel Inc (NASDAQ : MAT)

L’action Mattel est peut-être à peu près stable pour l’année, mais ses fondamentaux restent plutôt attrayants.

Le mois dernier, la société de jouets a réaffirmé son objectif de rachat de 600 millions de dollars pour 2025, soulignant sa confiance dans sa génération de trésorerie.

Bien qu’il ait légèrement réduit ses prévisions de bénéfices pour l’ensemble de l’année, les analystes de Wall Street restent optimistes - aucun d’entre eux n’évaluant actuellement les actions MAT à « vendre ».

Plus important encore, Mattel s’attend désormais à ce que les coûts liés aux tarifs soient nettement inférieurs aux prévisions précédentes – 100 millions de dollars contre 270 millions de dollars – grâce à des stratégies de tarification proactives.

« Les actions MATT devraient être en mesure de compenser tous ces coûts », a déclaré Keegan Cox de D.A. Davidson.

Avec des marques emblématiques comme Barbie et Hot Wheels, et une approche disciplinée de la gestion des coûts, l’action Mattel est bien positionnée pour rebondir.

Qualcomm Inc (NASDAQ : QCOM)

L’action Qualcomm continue de récompenser les actionnaires malgré des performances mitigées en 2025.

Au cours de son dernier trimestre, le fabricant de puces a reversé 3,8 milliards de dollars aux investisseurs, dont 2,8 milliards de dollars via des rachats et près d’un milliard de dollars de dividendes.

Alors que les pairs ont bondi grâce au battage médiatique sur l’IA, les actions de QCOM ont maintenu une trajectoire de distribution stable, augmentant son dividende de manière constante sur deux décennies.

Le solide bilan de l’entreprise et la génération de flux de trésorerie soutiennent sa stratégie de rendement du capital, même si elle navigue face à des vents contraires cycliques.

Au moment de la rédaction de cet article, Wall Street a une note de « surpondération » sur l’action QCOM avec une hausse à 178 $ en moyenne, ce qui indique que la société de semi-conducteurs offre un jeu fiable pour les investisseurs à la recherche de revenus, de stabilité et d’un potentiel de croissance à long terme.