Très mauvaise nouvelle pour l’action Tesla et l’ETF TSLY

L’action Tesla et le YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) pourraient être sous pression après une série de nouvelles connexes dans l’industrie des véhicules électriques (VE). TSLA se négociait à 333 dollars, en baisse de plus de 30 % par rapport à son plus haut niveau de cette année. TSLY a chuté de 26 %.

Les ventes de Tesla India ont faibli

Le cours de l’action Tesla pourrait être sous pression après un rapport décevant sur ses activités indiennes. Les données montrent que les ventes de la société en Inde n’ont totalisé que 600 depuis son lancement dans le pays en juillet.

La société prévoit désormais d’expédier entre 350 et 650 véhicules en Inde cette année, ce qui est nettement inférieur aux attentes des analystes. C’est aussi beaucoup moins que le quota de 2 500 véhicules qui lui avait été attribué.

La principale raison en est que les droits de douane élevés ont rendu les véhicules très chers en Inde. Un modèle d’entrée de gamme en Inde coûte environ 6 millions INR ou 68 000 $, ce qui est beaucoup plus élevé que la moyenne de 2,2 millions INR où la plupart des ventes de véhicules électriques ont lieu. Cela rend ses véhicules très chers pour la plupart des Indiens.

Les défis en Inde surviennent alors que son activité est confrontée à de plus en plus de problèmes sur ses principaux marchés. La concurrence intense en Chine a entraîné une croissance atone dans ce pays. Pas plus tard que la semaine dernière, Byd, un acteur clé de l’industrie automobile, a annoncé des chiffres médiocres qu’il a imputés à des tactiques de marketing irrationnelles.

Le marché américain est également confronté à d’importants vents contraires après que le Big Beautiful Bill a mis fin à l’incitatif populaire de 7 500 $ pour les acheteurs de VE. En tant que tel, les analystes anticipent une baisse des ventes dans les mois à venir.

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Cela entraînera à son tour une baisse des ventes et de la rentabilité, comme ce fut le cas au deuxième trimestre. L’estimation moyenne des analystes est que ses ventes seront de 24,9 milliards de dollars au troisième trimestre, en baisse de 0,80 % par rapport à la même période l’année dernière. Son chiffre d’affaires du quatrième trimestre devrait également s’établir à 25,5 milliards $, en baisse de 80 points de base par rapport à la même période l’an dernier.

Cela conduit donc à la valorisation de l’entreprise, qui reste bien supérieure à celle des autres entreprises. Il a un ratio P/E de 198 et un multiple à terme de 178, ce qui est difficile à justifier.

Pire encore, l’entreprise et d’autres entreprises de véhicules électriques sont confrontées à un autre défi. Trump a changé le secteur des crédits pour véhicules électriques, où d’autres entreprises paient Tesla pour compenser leurs émissions de carbone.

Dans une déclaration récente, Rivian, l’une des principales entreprises de véhicules électriques, a déclaré que les nouveaux changements pourraient affecter son chiffre d’affaires de plus d’un milliard de dollars, ce qui signifie que l’impact de Tesla sera beaucoup plus important. C’est remarquable car c’est la seule partie de l’activité de Tesla.

Plus particulièrement, il est encore trop tôt pour prédire si l’activité robotaxi de l’entreprise générera une croissance substantielle au fil du temps.

Analyse technique du cours de l’action Tesla

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action TSLA est passé d’un creux de 216 $ en avril à 335 $ actuellement. Il est resté au-dessus de la ligne de tendance ascendante, qui relie les plus faibles fluctuations depuis avril.

L’action Tesla reste également au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, un signe positif. Cependant, il a trouvé une résistance substantielle sur la ligne de tendance descendante qui relie le niveau le plus élevé depuis mai.

Par conséquent, ce modèle signifie que l’action est sur le point de faire un grand mouvement dans les prochains jours. Une cassure sous la ligne de tendance ascendante indiquera une nouvelle baisse du support à 300 $.