L’action Amazon augmente alors que le financement d’Anthropic stimule les perspectives de croissance de l’IA

Les actions d’Amazon ont grimpé de plus de 4 % jeudi, ce qui en fait l’une des actions les plus performantes du S&P 500 de la journée, après que la start-up d’intelligence artificielle Anthropic a obtenu un important tour de financement.

Le géant du commerce électronique et du cloud, qui a investi massivement dans Anthropic, est de plus en plus considéré comme prêt à bénéficier de l’expansion rapide de la startup et de sa dépendance à Amazon Web Services (AWS).

L’action a maintenant gagné plus de 6 % depuis le début de l’année et a rebondi d’environ 11 % au cours du mois dernier, soutenue par de multiples catalyseurs.

Au-delà d’Anthropic, Amazon étend également son activité de livraison d’épicerie le jour même et va de l’avant avec son initiative d’Internet par satellite.

Pourtant, les analystes suggèrent que l’opportunité de revenus la plus importante réside dans l’approfondissement de ses liens avec Anthropic.

La croissance d’Anthropic et l’avantage d’AWS

Anthropic, qui développe la famille Claude de modèles d’IA générative, a annoncé mardi qu’elle avait clôturé un tour de financement de 13 milliards de dollars à une valorisation post-financement de 183 milliards de dollars, soit près du triple de sa valeur en mars.

L’investissement total d’Amazon dans la startup s’élève désormais à 8 milliards de dollars, après son engagement supplémentaire de 4 milliards de dollars en novembre dernier.

La startup forme principalement ses modèles Claude sur l’infrastructure AWS, en utilisant les puces internes Trainium et Inferentia d’Amazon pour les charges de travail de formation et d’inférence.

Cette intégration offre à Amazon à la fois une vitrine technologique et un flux de revenus croissant.

L’analyste de Barclays, Ross Sandler, a noté dans un rapport publié jeudi qu’AWS pourrait connaître une augmentation significative de la part d’Anthropic d’ici le quatrième trimestre, en particulier si la startup commence à pré-entraîner son modèle Claude 5 pendant cette période.

Alors qu’Anthropic contribue actuellement à hauteur d’environ 100 points de base à la croissance d’AWS, Sandler prévoit que ce chiffre pourrait atteindre jusqu’à 400 points de base par trimestre une fois que les charges de travail de formation et d’inférence auront été mises à l’échelle.

Concurrence dans l’industrie et positionnement stratégique

Anthropic est en train de devenir l’un des plus grands challengers d’OpenAI, Sandler soulignant l’élan de la startup dans son activité d’interface de programmation d’applications (API).

Selon des articles de presse cités par Barclays, l’activité API d’Anthropic est maintenant environ le double de celle d’OpenAI, soutenue par ses services payants tels que Claude Code, un assistant de codage alimenté par l’IA.

Le partenariat étroit d’Amazon garantit qu’AWS reste au cœur de la croissance d’Anthropic, bien que les commentaires de l’industrie aient soulevé des questions sur les problèmes de performance liés à certains projets de formation, notamment T3 et le projet Rainier.

M. Sandler a suggéré que tant qu’AWS conserverait les charges de travail de formation de base d’Anthropic, la division cloud devrait connaître une accélération de sa croissance.

Sentiment des investisseurs et perspectives des marchés

La reprise des actions d’Amazon depuis sa chute au deuxième trimestre reflète la confiance croissante dans la stratégie de l’entreprise liée à l’IA.

Les investisseurs semblent regarder au-delà des préoccupations à court terme pour se tourner vers l’opportunité à plus long terme que représente Anthropic.

Si la startup continue d’étendre ses activités de formation et d’inférence sur AWS, Amazon pourrait obtenir un avantage concurrentiel significatif dans les services d’IA basés sur le cloud.

L’augmentation de la valorisation d’Anthropic, depuis le lancement de son assistant IA Claude en mars 2023 jusqu’à sa valorisation actuelle de 183 milliards de dollars, souligne l’appétit des investisseurs pour les plateformes d’IA générative avancées.

Pour Amazon, l’alignement entre son infrastructure cloud et la croissance d’Anthropic pourrait fournir une source de revenus durable à un moment où l’adoption de l’IA devient un thème déterminant sur les marchés technologiques.