CoinShares va être coté aux États-Unis dans le cadre d’un accord SPAC de 1,2 milliard de dollars avec Vine Hill

Le gestionnaire d’actifs de crypto-monnaie CoinShares International Ltd. a annoncé son intention d’entrer sur le marché américain par le biais d’une fusion avec la société de chèques en blanc Vine Hill Capital Investment Corp., valorisant l’entreprise à 1,2 milliard de dollars pré-argent sur une base pro forma.

Cette décision marque un changement important pour CoinShares, qui se négocie actuellement au Nasdaq Stockholm, et verra la société se retirer de la Suède après la conclusion de l’accord.

Avec 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion, CoinShares est largement connu pour ses produits négociés en bourse, et la transaction intervient à un moment où les cotations en crypto-monnaies aux États-Unis s’accélèrent dans un contexte réglementaire plus favorable.

CoinShares se développe sur le plus grand marché de la gestion d’actifs

CoinShares a construit une forte présence en Europe, mais son entrée prévue aux États-Unis marque une ambition plus large de rivaliser sur le plus grand marché de la gestion d’actifs au monde, qui représente plus de la moitié des actifs mondiaux sous gestion.

La fusion de la société avec Vine Hill créera une nouvelle entité nommée Odysseus Holdings Limited, également appelée Holdco, à la clôture de l’accord.

Selon les documents déposés par la société, un soutien institutionnel a également été obtenu, avec un engagement de 50 millions de dollars en actions ordinaires pour ancrer la transaction.

Cela garantit une stabilité accrue pour l’accord, qui devrait être finalisé d’ici la fin du quatrième trimestre de cette année.

Les conseils d’administration de CoinShares et de Vine Hill ont approuvé la fusion, et l’accord a le soutien de 85 % des actionnaires de CoinShares, bien qu’il reste soumis aux approbations réglementaires et des actionnaires avant d’être finalisé.

Une année de cotations SPAC pour les entreprises de crypto

Les débuts de CoinShares aux États-Unis par le biais de Vine Hill s’alignent sur une vague de sociétés de crypto-monnaie qui choisissent d’entrer en bourse dans le pays.

Au cours de l’année écoulée, de nombreuses entreprises ont choisi des sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SPAC) ou des cotations directes pour accéder aux marchés de capitaux américains.

Parmi les noms notables figurent Circle Internet Group Inc., l’émetteur du stablecoin USDC, et exchange crypto Bullish.

Tous deux ont lancé des cotations aux États-Unis alors que la clarté réglementaire s’est améliorée sous l’administration Trump, créant un environnement plus défini pour les entreprises d’actifs numériques cherchant à être cotées en bourse.

En rejoignant cette tendance, CoinShares se positionne non seulement pour étendre sa portée, mais aussi pour renforcer sa crédibilité auprès des gestionnaires d’actifs mondiaux, alors que le marché américain continue d’être la plaque tournante dominante pour les produits négociés en bourse et le capital institutionnel.

Le soutien à l’investissement institutionnel sous-tend l’accord

La transaction sera soutenue par un investissement institutionnel de 50 millions de dollars en actions ordinaires, ce qui ajoutera un soutien financier important à la structure de la fusion.

Ce soutien renforce la confiance des investisseurs dans la capacité de CoinShares à étendre sa présence et à être compétitif sur le marché mondial.

L’entreprise combinée opérera sous le nom d’Odysseus Holdings Limited, qui symbolise la transition d’un gestionnaire d’actifs cryptographiques axé sur l’Europe à un acteur mondial dont le siège social est situé sur le plus grand marché d’investissement.

Pour CoinShares, la fusion permet non seulement d’accéder à des pools de capitaux plus profonds, mais soutient également sa stratégie visant à saisir de nouvelles opportunités de croissance dans les actifs numériques, les produits négociés en bourse et la gestion des investissements institutionnels.

Calendrier de clôture

La fusion devrait être conclue d’ici la fin du quatrième trimestre de cette année, sous réserve de l’approbation des organismes de réglementation et des actionnaires.

Une fois terminés, les actions de CoinShares cotées à Stockholm seront retirées de la cote, et le trading se déplacera vers le marché américain dans le cadre de la nouvelle structure Odysseus Holdings.

Avec 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion et une valorisation de 1,2 milliard de dollars dans le cadre de cet accord, CoinShares jette les bases d’un rôle mondial plus large, tout en sécurisant sa position au sein d’une cohorte croissante d’entreprises de cryptomonnaies entrant sur les marchés américains par le biais de transactions SPAC.