Enveloppement des matières premières : le pétrole rebondit après la réunion de l’OPEP+ ; Le rallye de l’or se poursuit

Les prix du pétrole brut ont rebondi lundi après de fortes pertes la semaine dernière, l’OPEP+ ayant annoncé des réductions de production plus faibles que prévu.

Ailleurs, les prix de l’or ont continué de se redresser, atteignant de nouveaux records, tandis que l’argent s’est consolidé près de la barre des 42 $ l’once.

Les prix du cuivre ont augmenté lundi alors que des données commerciales positives en provenance de la Chine, le plus grand pays consommateur de métaux au monde, ont soutenu le sentiment.

Rebond du pétrole brut

Les prix du pétrole ont rebondi et ont augmenté de plus de 2 % plus tôt dans la journée.

Les craintes de perturbations de l’approvisionnement dues à d’éventuelles sanctions contre les exportations de pétrole russe ont également stimulé le sentiment sur le marché.

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate sur le New York Mercantile Exchange était de 63,13 $ le baril, en hausse de 2 % par rapport à la clôture précédente.

Le pétrole brut Brent sur l’Intercontinental Exchange était également en hausse de 2 % à 66,80 $ le baril.

L’alliance OPEP+, composée de l’Arabie saoudite, de la Russie, de l’Irak, des Émirats arabes unis, du Koweït, du Kazakhstan, de l’Algérie et d’Oman, a conclu dimanche une réunion virtuelle, convenant d’une augmentation de la production de pétrole pour octobre.

Cette décision d’augmenter la production de 137 000 barils par jour (bpj) est nettement inférieure aux attentes du marché qui tablaient sur une augmentation plus substantielle.

Cet ajustement fait suite à une série de hausses constantes de la production depuis avril, annulant des années de réductions visant à stabiliser le marché pétrolier.

Cependant, la dernière augmentation est nettement inférieure aux ajustements précédents, qui ont vu la production augmenter d’environ 555 000 bpj en septembre et en août, et de 411 000 bpj en juillet et juin.

L’or atteint un niveau record

Lundi, l’or a atteint un nouveau record, dépassant pour la première fois les 3 675 $ l’once.

Cette hausse a été alimentée par la faiblesse des données sur l’emploi aux États-Unis, qui ont renforcé les attentes d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale la semaine prochaine.

Peter Grant, vice-président et stratège principal des métaux de Zaner Metals, a indiqué que l’or pourrait poursuivre sa tendance à la hausse, atteignant potentiellement 3 700 à 3 730 dollars dans un avenir proche.

Il a également suggéré que toute baisse à court terme des prix devrait être considérée comme une occasion d’acheter.

La croissance de l’emploi aux États-Unis a considérablement ralenti en août, comme l’a révélé le rapport sur l’emploi de vendredi.

Par conséquent, les traders évaluent désormais à 90 % la probabilité d’une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale, avec une probabilité d’environ 10 % d’une réduction plus substantielle de 50 points de base, selon l’outil FedWatch du CME.

Les taux d’intérêt réduits réduisent le coût de la détention de l’or, qui n’offre pas de rendement.

Les prix de l’argent sur le COMEX ont connu une augmentation de 1 %, atteignant 41,992 $ l’once. Le platine a également augmenté de 0,5 % à 1 393,95 $, tandis que le palladium a gagné 2,8 % pour atteindre 1 160,25 $.

Les prix du cuivre soutenus par les données chinoises

Les prix du cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont augmenté de 0,4 % à 9 923,75 $ l’once lundi.

Les données positives en provenance de Chine ont également renforcé les prix d’autres métaux, l’aluminium et le zinc ayant augmenté de 0,2 % et 0,5 % respectivement.

Les données commerciales préliminaires de la Chine, publiées ce matin, indiquent une forte demande intérieure pour les métaux industriels.

Les importations de cuivre sous forme brute en août ont augmenté de 1,2 % en glissement annuel, pour atteindre 425,1 kilotonnes.

Les importations de cuivre pour les huit premiers mois de l’année ont atteint 3,5 millions de dollars, soit une baisse de 2,2 % d’une année sur l’autre.

Au cours du premier semestre, l’incertitude concernant les droits de douane américains sur les importations de cuivre a entraîné un déplacement de l’offre de la Chine vers les États-Unis.

Les analystes du groupe ING ont déclaré dans une note :

Pendant ce temps, les importations de concentré de cuivre ont connu une augmentation significative, augmentant de 7,4 % d’une année sur l’autre et de 7,8 % d’un mois sur l’autre pour atteindre 2,8 millions de tonnes métriques.

Cette poussée a été stimulée par la robustesse de la production intérieure raffinée, ce qui a stimulé la demande de matières premières.

Depuis le début de l’année, les importations de concentré de cuivre ont augmenté de 7,9 % d’une année à l’autre, pour atteindre 20,1 millions de tonnes métriques.

Le mois dernier, les exportations chinoises d’aluminium et de produits d’aluminium sous forme brute ont connu une baisse significative de plus de 9,6 % d’une année sur l’autre (et une baisse de 1,2 % d’un mois sur l’autre), pour atteindre 533,5 kt.

En revanche, les exportations de produits sidérurgiques ont connu une légère augmentation annuelle, totalisant 9,5 mt.