Prévisions du cours de l’action Oracle : acheter ou vendre avant ses résultats du T1 ?

Le cours de l’action Oracle a reculé au cours des dernières semaines, passant d’un sommet de 260 $ en juillet à 232 $ aujourd’hui. Cette performance pourrait changer cette semaine alors que la société de Larry Ellison publie ses résultats financiers.

L’action Oracle a bénéficié du boom de l’IA

Le cours de l’action Oracle s’est bien comporté au cours des derniers mois, aidé par les vents arrière continus de l’IA. Son action a bondi de plus de 97 % par rapport à son plus bas niveau d’avril de cette année.

L’entreprise est devenue un acteur majeur de l’IA, comme en témoigne sa participation à Stargate, le projet de 500 milliards de dollars en collaboration avec Softbank, OpenAI et MGX. Le projet verra l’entreprise construire de grands centres de données aux États-Unis. Il a récemment annoncé un accord de 30 milliards de dollars avec OpenAI.

Oracle est devenu une option majeure pour les entreprises qui créent des solutions d’intelligence artificielle. Bien que son service cloud soit plus petit que celui de Microsoft et de Google, il connaît une croissance robuste dans un secteur qui, selon les analystes, devrait continuer à croître dans les années à venir. Des études prévoient que le secteur aura un TCAC de plus de 17 % d’ici 2030.

Les résultats les plus récents ont montré que les obligations de performance restantes (RPO) d’Oracle ont augmenté de 41 % au quatrième trimestre pour atteindre 138 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre a bondi de 11 % à 15,9 milliards de dollars, tandis que le chiffre d’affaires de l’infrastructure en tant que service (IaaS) a augmenté de 52 % à 3 milliards de dollars.

Son chiffre d’affaires d’applications cloud (SaaS) a augmenté de 12 % pour atteindre plus de 3,7 milliards de dollars. Les revenus et les bénéfices d’Oracle augmentent. Son bénéfice net a bondi de 22 % pour atteindre 3,4 milliards de dollars.

Wall Street est optimiste, mais la valorisation est une préoccupation majeure

Les analystes prévoient que son chiffre d’affaires continuera de bien se comporter au premier trimestre. Le chiffre d’affaires moyen devrait s’établir à 15 milliards de dollars, en hausse de 13 % par rapport au même trimestre. L’analyste le plus optimiste prévoit que le chiffre d’affaires atteindra 15,48 milliards $.

Plus important encore, les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre augmente de 15 % pour atteindre 16,2 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires annuel sera de 66,62 milliards de dollars et de 79 milliards de dollars au cours des deux prochains exercices.

La croissance des revenus d’Oracle a coïncidé avec la hausse des bénéfices. Le bénéfice par action devrait s’établir à 1,48 $, contre 1,39 $ à la même période l’an dernier.

La principale préoccupation concernant l’action Oracle est devenue plus chère que celle de Nvidia. Il se négocie à un ratio cours/bénéfice (PE) prévisionnel de 47, bien supérieur à la médiane du secteur de 30. Son rapport PEG à terme est de 2,45. En revanche, les métriques de NVDA sont respectivement de 38 et 0,99.

Oracle est également cher, même avec ses métriques de la règle des 40. La croissance prévisionnelle de son chiffre d’affaires de 16 % et sa marge bénéficiaire nette de 21 % lui donnent un multiple de 37 % selon la règle de 40.

Analyse technique du cours de l’action ORCL

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action ORCL a reculé et a atteint un creux à 218 $, le point d’inversion du pivot fort des lignes mathématiques de Murrey.

Il est resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. Son indice de force relative (RSI) a continué d’augmenter au cours des dernières semaines.

Par conséquent, l’action continuera probablement à augmenter alors que les haussiers visent le sommet de 260,80 $ depuis le début de l’année, ce qui est légèrement au-dessus du niveau de résistance ultime à 250 $.

Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera plus de gains, potentiellement jusqu’au niveau de dépassement extrême de 281 $. Un mouvement en dessous du support à 210 $, l’EMA 100 invalidera les perspectives haussières.

Lire la suite : Le cours de l’action Oracle s’effondre comme nous l’avions prédit : une chute de 16 % est encore possible