Voici pourquoi le cours de l’action Circle a chuté

Le cours de l’action Circle a plongé au cours des deux derniers mois, effaçant la plupart des gains réalisés après son introduction en bourse (IPO). CRLC a chuté à 114,55 $ la semaine dernière, son plus bas niveau depuis le 16 juin. Cette baisse a conduit à un anéantissement de 44 milliards de dollars, la capitalisation boursière étant tombée à 26 milliards de dollars, contre un sommet de 70 milliards de dollars.

Principales raisons pour lesquelles l’action CRCL a plongé

Le cours de l’action Circle a plongé principalement pour cinq raisons principales. Tout d’abord, il a plongé à mesure que l’élan initial post-cotation s’estompait, certains des investisseurs initiaux comme Cathie Wood se débarrassant de millions d’actions. Il s’agit d’une pratique courante chaque fois qu’une action ou une crypto entre en bourse.

Deuxièmement, le cours de l’action CRCL a baissé en raison de problèmes de valorisation. À son apogée, c’était l’une des sociétés les plus surévaluées, sa capitalisation boursière ayant bondi à plus de 70 milliards de dollars, dépassant largement la valeur de ses avoirs en stablecoins.

Troisièmement, le cours de l’action Circle a plongé alors que la concurrence dans l’industrie des stablecoins s’est intensifiée. Alors que l’USDC est le deuxième plus grand stablecoin de l’industrie des cryptomonnaies, d’autres nouveaux gagnent des parts de marché.

Ripple USD (RLUSD), qui a été lancé en décembre de l’année dernière, est devenu le stablecoin à la croissance la plus rapide de l’industrie de la cryptographie, sa capitalisation boursière étant passée de zéro à 710 millions de dollars aujourd’hui. Le stablecoin PYUSD de PayPal a une capitalisation boursière de plus de 1,1 milliard de dollars.

Espoirs de baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale

De plus, l’action a reculé alors que les inquiétudes concernant la Réserve fédérale demeuraient. Des données récentes ont confirmé que la Fed réduira les taux d’intérêt de 0,25 %, voire de 0,50 % ce mois-ci.

Les données ont montré que l’économie n’a créé que 22 000 emplois en août, alors que le taux de chômage a grimpé à 4,3 %. Plus important encore, le rapport a confirmé que l’économie a perdu des emplois en juin pour la première fois depuis la pandémie.

Les baisses de taux d’intérêt de la Fed pourraient avoir un impact sur la croissance de ses revenus, car elle gagne de l’argent en investissant ses réserves dans des obligations d’État à court terme.

Du côté positif, la société compensera les baisses de taux en augmentant la capitalisation boursière de l’USDC. Cela se produit alors que le montant a grimpé à plus de 72 milliards de dollars, contre 35 milliards de dollars à la même période l’année dernière. Cette croissance pourrait se poursuivre après la signature de la loi GENIUS.

L’action Circle a chuté alors que le compte à rebours jusqu’à l’expiration de sa période de blocage a commencé. Cette expiration prendra fin en décembre, ce qui permettra à ses initiés de vendre l’action. Comme nous l’avons vu avec l’action CoreWeave, de nombreuses actions chutent vers l’expiration du blocage.

Circle a annoncé des résultats financiers mitigés. Alors que son chiffre d’affaires a bondi de 53 % à 658 millions de dollars, sa perte nette a atteint 482 millions de dollars. Cette perte est attribuable à des charges hors trésorerie, comme la rémunération à base d’actions et l’augmentation de la juste valeur de la dette convertible.

Les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires pour le trimestre en cours soit de 679 millions de dollars, tandis que le chiffre annuel passera à 2,61 milliards de dollars. Il passera ensuite à 3,21 milliards de dollars au cours du prochain exercice.

Analyse technique du cours de l’action Circle

Graphique boursier CRCL | Source: TradingView

Le graphique de trois heures montre que le cours de l’action CRCL a été en chute libre au cours des derniers mois, passant d’un sommet de 298 $ en juillet à 115 $ aujourd’hui.

Du côté positif, il a formé un modèle de biseau descendant, composé de deux lignes de tendance descendantes et convergentes. Ces deux lignes de tendance sont maintenant sur le point de converger, ce qui pourrait conduire à une cassure haussière.

Le MACD et l’indice de force relative (RSI) ont commencé à augmenter. Par conséquent, l’action connaîtra probablement une forte cassure haussière, potentiellement à 150 $ dans les mois à venir, alors que les investisseurs achètent la baisse.