Prévisions d’actions Oracle : jusqu’où peut aller l’entreprise de Larry Ellison ?

Le cours de l’action Oracle tourne à plein régime alors que la société devient l’un des plus grands acteurs de l’industrie de l’IA. ORCL a bondi de 28 % à 310 dollars, ajoutant plus de 190 milliards de dollars en valeur. Cette hausse est conforme à nos récentes prévisions.

Croissance des bénéfices d’Oracle

Oracle de Larry Ellison se porte bien alors qu’il a continué à signer des contrats de plusieurs milliards de dollars dans le secteur de l’intelligence artificielle.

Ses récents résultats ont montré qu’elle est en train de devenir un acteur majeur dans l’industrie de l’intelligence artificielle (IA). Cette demande est principalement tirée par les entreprises à la recherche d’une alternative à d’autres hyperscalers, tels qu’Amazon et Microsoft.

L’entreprise bénéficie également des entreprises qui cherchent à se diversifier par rapport aux autres fournisseurs de cloud computing. Un bon exemple de cela est OpenAI de ChatGPT, qui a conclu un accord pluriannuel avec la société il y a quelques mois.

L’accord avec OpenAI est remarquable car Microsoft est son investisseur principal. Oracle a également conclu d’autres accords avec des sociétés telles que Mithril, Numenta, ModMed et Tensor.

Les résultats d’Oracle ont montré que ses obligations de performance restantes (RPO) ont bondi de 359 % au dernier trimestre pour atteindre 455 milliards de dollars. Le RPO est un nombre important qui examine la valeur des revenus contractuels qui n’ont pas été comptabilisés. Il est également connu sous le nom de carnet de commandes d’une entreprise.

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Le chiffre d’affaires d’Oracle a augmenté de 12 % pour atteindre 14,9 milliards de dollars. Un examen plus approfondi de son activité montre que le segment de l’infrastructure cloud est en tête, avec un chiffre d’affaires en hausse de 55 %.

L’activité SaaS d’Oracle se porte également bien, avec un chiffre d’affaires en hausse de 28 % pour atteindre 7,2 milliards de dollars. Les autres parties de son activité sont également florissantes, avec NetSuite, Fusion Cloud et les applications cloud qui connaissent une croissance à deux chiffres. Larry Elison, le PDG, a déclaré :

« Nous prévoyons que le chiffre d’affaires de MultiCloud augmentera considérablement chaque trimestre pendant plusieurs années, car nous livrons 37 centres de données supplémentaires à nos trois partenaires Hyperscaler, pour un total de 71. »

Les risques de valorisation demeurent

Les derniers résultats d’Oracle ont conduit les analystes à mettre à niveau leurs activités, qui s’attendent à ce qu’il s’agisse d’un acteur majeur de l’industrie de l’IA, qui, selon les analystes, continuera de prospérer dans les années à venir.

Dans une note, un analyste de Jefferies a augmenté ses perspectives pour l’action de 270 $ à 360 $, soit une hausse de 50 % par rapport au niveau actuel. Keith Bachman de BMO Capital a augmenté les perspectives de l’action à 275 $. D’autres mises à niveau interviendront probablement plus tard dans la journée, à l’ouverture du marché.

Les analystes s’attendent également à ce que la société continue de connaître une croissance à deux chiffres dans les années à venir. Le chiffre d’affaires moyen estimé pour l’année est de 66,9 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport à l’année dernière. Il gagnera 80 milliards de dollars l’année prochaine. Sur la base de son histoire, le chiffre d’affaires de l’entreprise continuera de croître à un rythme plus rapide que prévu.

Cependant, le principal risque pour l’action Oracle est que son action est devenue fortement surévaluée, le ratio cours/bénéfice prévisionnel atteignant plus de 50. Pour valider ce multiple, l’entreprise devra continuer à accélérer la croissance de ses revenus, en particulier dans le domaine de l’infrastructure d’IA.

Analyse technique du cours de l’action Oracle

Nos dernières prévisions d’actions Oracle indiquaient qu’elles augmenteraient probablement après les bénéfices, ce qui s’est produit. La véritable augmentation, cependant, a été beaucoup plus élevée que ce que nous avions prédit.

Le scénario le plus probable est celui où l’entreprise continue de prospérer dans les mois à venir, les investisseurs pariant sur ses solutions d’IA. Cependant, le graphique hebdomadaire montre que l’action reste au-dessus de toutes les moyennes mobiles.

Cela signifie que le cours de l’action ORCL pourrait reculer l’année prochaine en raison de la situation connue sous le nom de retour à la moyenne, où un actif revient à sa fourchette historique.

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