Prévisions des ETF SPY et VOO : voici pourquoi l’indice SandP 500 pourrait bientôt reculer

Les ETF Vanguard SandP 500 Index (VOO) et SPDR SandP 500 Index (SPY) ont bondi ce mois-ci et se maintiennent à leurs plus hauts historiques, aidés par la demande continue d’actions avant les données sur l’inflation américaine. L’ETF VOO se négocie à 600 $ tandis que le SPY se négociait à 650 $.

L’analyse du cours de l’action VOO ETF indique un recul

Une analyse technique plus poussée montre que les ETD VOO et SPY pourraient être à l’aube d’un repli dans les semaines à venir.

Le graphique ci-dessous montre que l’ETF VOO a formé le modèle de biseau ascendant, qui comprend deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. Les deux lignes de ce modèle s’approchent maintenant de leur confluence, indiquant un repli.

De plus, l’ETF n’a pas encore retesté l’important niveau de support à 560 $, son plus haut niveau en février. Il est courant qu’un actif teste à nouveau un support crucial après avoir fait une cassure haussière. Cette situation est connue sous le nom de modèle de rupture et de retest et est l’un des signes de continuation les plus courants dans l’analyse technique.

L’ETF VOO reste beaucoup plus élevé que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 100 jours et 200 jours, qui sont respectivement de 533 $ et 542 $. Dans la plupart des cas, un actif passera toujours par un processus connu sous le nom de retour à la moyenne, où il recule ces moyennes mobiles.

Pendant ce temps, l’indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont baissé au cours des derniers mois, même si l’ETF VOO a grimpé. Cette performance est connue sous le nom de divergence baissière et est un signe courant d’un retournement.

Par conséquent, l’ETF reculera probablement au cours des prochaines semaines, potentiellement jusqu’au niveau de support important de 560 $, puis reprendra la tendance haussière.

Les replis sont fréquents avec l’indice SandP 500. Par exemple, en avril, il a plongé d’un sommet de 560 $ à un creux de 442 $, soit une chute de 21 %. Cette baisse s’est produite après que Donald Trump a lancé ses tarifs douaniers.

L’action VOO ETF | La source : TradingView

Pourquoi l’indice SandP 500 pourrait reculer

Fondamentalement, il y a trois raisons principales pour lesquelles l’indice SandP 500 et ses ETF pourraient reculer à court terme.

Tout d’abord, il y a le concept connu sous le nom d’acheter la rumeur et de vendre les nouvelles. Dans ce contexte, l’indice SandP 500 a bondi alors que les investisseurs anticipent une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale lors de la prochaine réunion.

Cette réduction se produira certainement, car les États-Unis ont publié de faibles chiffres sur l’emploi. Un rapport publié mardi a montré que le nombre d’Américains sur les listes de paie était inférieur de 911 000 aux prévisions. De même, les données officielles sur la masse salariale des agriculteurs non agricoles montrent que l’économie n’a créé que 22 000 emplois en août, alors que le taux de chômage a atteint 4,3 %.

Par conséquent, la Réserve fédérale réduira ses taux pour éviter une nouvelle détérioration du marché du travail. Nous nous attendons à ce que la baisse des taux soit belliciste alors que l’économie traverse une période de stagflation.

La stagflation, qui est le pire cauchemar de la Réserve fédérale, se produit lorsque l’économie ralentit et que l’inflation augmente. Les économistes s’attendent à ce que les données à venir montrent que l’indice des prix à la consommation a atteint 3 % en août.

L’autre risque potentiel pour les ETF VOO et SPY est que les flux entrants des investisseurs américains et internationaux vers ses fonds ralentissent, ce qui est un signe de fatigue des acheteurs. Par exemple, l’ETF VOO a connu une sortie de 104 millions de dollars la semaine dernière. Les analystes de RBC ont déclaré :

Enfin, il existe un risque que l’industrie de l’intelligence artificielle, qui a boosté le marché boursier, ralentisse. Dans une récente déclaration, NVIDIA a confirmé que son activité ne se développait pas à un rythme plus rapide que prévu initialement. Il s’agit d’un vent contraire majeur, car la plupart des gains récents du SandP 500 ont été attribués au vent arrière de l’IA.