Wrap des matières premières : le pétrole bondit en raison des tensions géopolitiques, l’or se consolide près des sommets

La plupart des prix des matières premières étaient dans le vert vendredi, le pétrole brut ayant augmenté de plus de 1 % en raison des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et en Ukraine.

Les prix de l’or ont continué de se consolider près de leurs plus hauts niveaux historiques alors que le marché attend la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine de la semaine prochaine.

Ailleurs, les prix du cuivre à la Bourse des métaux de Londres ont dépassé une fois la barre des 10 000 dollars la tonne. Les traders seraient impatients de voir si le métal rouge peut défendre ses gains et rester au-dessus du point de prix crucial dans les prochains jours.

Cependant, les analystes estiment que la réunion de la Fed de la semaine prochaine est une arme à double tranchant pour les prix du cuivre et des métaux de base.

Pendant ce temps, les prix de l’argent sur le COMEX approchaient la barre des 43 dollars l’once vendredi, alors que l’optimisme concernant les baisses de taux d’intérêt augmentait.

Les prix du pétrole bondissent de 1 %

Les deux indices pétroliers de référence ont augmenté de plus de 1 % plus tôt dans la journée, les craintes concernant l’approvisionnement s’emparant du marché.

Une attaque de drone a visé le port russe de Primorsk, un important terminal d’exportation de pétrole et de carburant dans le nord-ouest du pays. L’attaque de vendredi a entraîné l’incendie d’un navire et d’une station de pompage, selon le gouverneur régional.

Pendant ce temps, du côté de l’offre, le groupe indien Adani, le plus grand opérateur portuaire privé du pays, aurait interdit les pétroliers dans tous ses ports en vertu des sanctions occidentales.

Cette décision pourrait avoir un impact sur l’approvisionnement en pétrole russe. L’Inde est le plus grand importateur de pétrole russe transporté par voie maritime, dont une grande partie est transportée sur des pétroliers sanctionnés par l’Union européenne, les États-Unis et la Grande-Bretagne.

L’Agence internationale de l’énergie (AIE) a indiqué jeudi que l’offre mondiale de pétrole devrait augmenter plus rapidement que prévu cette année.

Cette croissance accélérée est attribuée aux augmentations de production prévues par l’OPEP+, un groupe composé de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et d’alliés comme la Russie.

À l’inverse, le rapport de l’OPEP, publié plus tard le même jour, a maintenu ses prévisions relativement élevées de croissance de la demande de pétrole pour l’année en cours et l’année prochaine.

L’évaluation de l’OPEP suggère que l’économie mondiale maintient une tendance de croissance robuste.

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate s’établissait à 63,22 $ le baril, en hausse de 1,4 %, tandis que le pétrole Brent était en hausse de 1,6 % à 67,43 $ le baril.

L’or se consolide

Les prix de l’or ont légèrement augmenté vendredi, se rapprochant du record atteint plus tôt dans la semaine.

Cette augmentation a été entraînée par la faiblesse du marché du travail américain, qui a renforcé les attentes de plusieurs baisses de taux d’intérêt cette année, stimulant ainsi la demande d’or.

Il ne fait aucun doute que la semaine prochaine, l’attention des marchés des métaux précieux se portera sur la réunion de la Réserve fédérale américaine. Une baisse des taux d’intérêt de 25 points de base est déjà prise en compte.

« Cependant, il existe un risque résiduel que la Fed prenne une mesure encore plus agressive de 50 points de base », a déclaré Thu Lan Nguyen, responsable de la recherche sur les devises et les matières premières chez Commerzbank AG, dans un rapport.

« Cela est soutenu par le ralentissement significatif du marché du travail d’une part et la pression politique toujours élevée d’autre part », a-t-elle ajouté.

Mercredi, le président américain Donald Trump a de nouveau exhorté le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à réduire les taux d’intérêt de référence.

Le cuivre peut-il défendre ses acquis ?

« Pour les métaux de base, la réunion de la Fed est une arme à double tranchant », a déclaré M. Nguyen.

Une réunion très accommodante pourrait conduire à des gains sur les métaux de base, car la perspective de baisses importantes des taux d’intérêt améliore les perspectives économiques à moyen terme, a-t-elle déclaré.

« Cela est susceptible de limiter le potentiel de hausse des prix », a noté Nguyen.

Les prochains chiffres de la production industrielle chinoise sont très attendus. Si la production d’aluminium d’août, qui a frôlé les sommets records, indique un ralentissement, cela pourrait soutenir davantage les prix de l’aluminium.

Dans le même temps, une augmentation des mandats LME annulés pour le métal suggère une demande asiatique croissante.

La semaine prochaine, les données sur la production chinoise de cuivre ne seront pas publiées. Au lieu de cela, seuls les chiffres globaux de la production totale de métaux seront publiés.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat à trois cuivres sur LME était à 10 084,40 dollars la tonne, en hausse de 0,2 % par rapport à la clôture précédente.