Les initiés se débarrassent de l’action QuantumScape : un krach arrive-t-il ?

Le cours de l’action QuantumScape a connu une courte compression cette année après que la société a fait des progrès substantiels dans son processus de fabrication. L’action QS a atteint un sommet de 12,38 $ jeudi, son plus haut niveau depuis le 25 juillet. Il a bondi de 260 % par rapport à son plus bas niveau de cette année.

Pourquoi l’action QuantumScape a grimpé en flèche cette année

Le cours de l’action QuantumScape a grimpé en flèche cette année après que la société a intégré avec succès le processus de fabrication Cobra , qui est une nouvelle méthode à haut débit pour la fabrication de séparateurs céramiques à l’état solide.

Cobra a remplacé le procédé Raptor précédent, ce qui permettra d’accélérer le traitement thermique 25 fois plus rapidement et d’utiliser un espace au sol plus petit.

L’entreprise est actuellement en train de tester le processus de fabrication du cobra et a déjà déployé sa batterie sur une moto Ducati. Il sera ensuite livré à des essais de véhicules en conditions réelles en 2026.

L’entreprise espère que le procédé Cobra lui permettra de simplifier le processus de fabrication et de construire ses batteries à grande échelle. Dans ce cas, son partenariat récemment annoncé avec Murata Manufacturing l’aidera à atteindre son échelle.

Le cours de l’action QuantumScape a également bondi après avoir élargi son partenariat avec PowerCo, une société appartenant à Volkswagen, son plus gros client. Dans une annonce, la société a déclaré qu’elle recevrait 131 millions de dollars de PowerCo au cours des deux prochaines années pour soutenir le processus de commercialisation conjoint.

Le cours de l’action QS a également bondi après que la direction a révélé qu’elle avait conclu un partenariat avec un autre grand constructeur automobile qui utilisera ses batteries. Il s’agit d’une mise à jour majeure de ses efforts de commercialisation.

Des défis majeurs subsistent

Pourtant, l’action QuantumScape est confrontée à des vents contraires majeurs qui pourraient conduire à un crash dans les mois à venir.

Tout d’abord, l’entreprise continue de perdre des millions de dollars par trimestre, car elle n’a pas encore généré de revenus. Sa perte nette au dernier trimestre s’est élevée à 114 millions de dollars, portant la perte de l’année à 229 millions de dollars. Cette perte se poursuivra probablement même lorsque l’entreprise commencera à expédier ses batteries, ce qui pourrait la pousser à lever plus d’argent

Deuxièmement, les initiés vendent l’action de manière agressive. Les données de Barchart montrent que Jeffrey Straubel, un administrateur indépendant de la société, a vendu ses actions au cours des derniers mois.

Au total, les initiés ont vendu plus de 4 millions d’actions au cours des 3 derniers mois et 6,09 millions au cours des 12 derniers mois. La vente d’initiés est souvent considérée comme un facteur baissier, car ces personnes ont normalement des informations importantes sur l’entreprise.

Troisièmement, les vendeurs à découvert continuent de s’entasser dans QuantumScape car ils s’attendent à un retournement. Elle a un intérêt à court terme de 10 %, ce qui est nettement plus élevé que la plupart des entreprises.

De plus, les arguments en faveur des batteries à l’état solide sont remis en question par de nouvelles batteries d’entreprises chinoises comme BYD et CATL, qui peuvent être complètement chargées en moins de 10 minutes.

Analyse technique du cours de l’action QuantumScape

Le graphique temporel quotidien montre que l’action QS a atteint un creux de 3,3 $ en avril au début de la guerre commerciale, puis est devenue parabolique jusqu’à un sommet de 15 $, son point culminant le 18 juillet.

L’action a ensuite reculé et a atteint un creux de 7,40 $, son plus bas niveau le 4 septembre. Il a maintenant rebondi alors que les haussiers visent le sommet de 15 $ depuis le début de l’année.

Le risque est qu’il soit sur le point de former un modèle à double sommet, ce qui conduit souvent à une cassure baissière. Par conséquent, si cela se produit, il augmentera d’environ 23 % et reprendra ensuite la tendance baissière.