Le brésilien Cosan prévoit une réduction de sa dette de 1,9 milliard de dollars grâce à une augmentation de capital

Cosan, le plus grand producteur de sucre et d’éthanol du Brésil, vise à lever jusqu’à 10 milliards de reais (1,9 milliard de dollars) dans le cadre d’une offre publique pour faire face à son endettement croissant.

Cependant, le directeur financier Rodrigo Araujo a souligné lundi qu’aucun des fonds ne serait utilisé pour aider Raizen, la coentreprise de Cosan avec Shell qui a lutté contre de mauvaises récoltes de canne à sucre et des résultats en baisse.

M. Araujo, s’exprimant lors d’une conférence téléphonique avec des investisseurs, a précisé que la totalité des capitaux levés servirait à désendetter le bilan de Cosan.

Bien que Raizen soit un acteur de premier plan dans le secteur de l’énergie dans la région, ses récents défis expliquent en partie la baisse de rentabilité enregistrée par Cosan, en particulier sur les marchés du sucre et de l’éthanol.

Des investisseurs clés pour soutenir la restructuration de la dette de Cosan

BTG Pactual Holdings apportera un soutien important à la levée de fonds proposée, avec un investissement de 4,5 milliards de reais.

En outre, le fonds Perfin Infra investira 2 milliards de reais dans cette entreprise.

Rubens Ometto, le créateur de Cosan, contribuera à hauteur de 750 millions de reais à la levée de fonds par le biais de son family office.

Ce programme de restructuration vise à réduire la dette de l’entreprise Cosan de 57 %, ce qui constitue une étape importante vers la stabilisation des finances de l’entreprise face aux défis persistants dans des domaines critiques.

L’injection financière s’inscrit dans le cadre d’une campagne plus large visant à rationaliser les opérations de Cosan, qui comprend la planification de la transition de la direction.

M. Ometto, ou un remplaçant qu’il a désigné, devrait occuper le poste de président pendant au moins les six prochaines années, assurant ainsi la continuité du processus de réforme.

Les actions de Cosan chutent alors que les investisseurs réagissent à l’annonce d’une augmentation de capital

Malgré la nature stratégique de l’expansion du capital, l’action de Cosan a subi une pression intense.

Les actions de Cosan ont chuté de 20,53 % lundi, s’échangeant à 5,96 R$ à 10h25.

Cette forte baisse fait suite à l’annonce du plan de désendettement et reflète les doutes du marché sur la capacité de Cosan à surmonter ses difficultés actuelles.

Les investisseurs sont particulièrement préoccupés par les mauvaises performances de Raizen, qui a été entravée par les faibles récoltes de canne à sucre.

Cela a exacerbé les problèmes financiers de l’entreprise, et l’environnement persistant de taux d’intérêt élevés au Brésil a encore réduit les marges bénéficiaires.

Malgré les efforts déployés pour renforcer son bilan, l’incapacité de Cosan à redresser ses activités de base inquiète les investisseurs quant à ses perspectives de reprise.

Succession de la direction et stratégie à long terme dans un contexte de turbulences financières

En plus de s’attaquer à la dette de l’entreprise, la levée de fonds ouvre la voie à des changements de direction chez Cosan.

Selon la présentation officielle de l’entreprise, le fondateur Rubens Ometto ou un successeur choisi par lui occuperait le poste de président pendant les six années suivantes.

La stabilité du leadership à long terme a pour but d’aider l’organisation à traverser une phase difficile et à la positionner pour réussir à l’avenir.

Cosan a enregistré une dette nette de 17,5 milliards de reais (3,3 milliards de dollars) à la fin du mois de juin, un chiffre qui était resté stable depuis le premier trimestre.

Bien que les finances de l’entreprise soient dans la tourmente, la restructuration actuelle est une étape clé vers le rétablissement de la santé financière et de la confiance des investisseurs.