Le cours de l’action Robinhood a bondi : le moment d’acheter ou de vendre ?

Le cours de l’action Robinhood a connu une forte tendance haussière cette année et oscille maintenant à son plus haut niveau historique alors que sa croissance s’accélère. HOOD a bondi à un sommet de 129,67 $, en hausse de 229 % par rapport à son niveau de début d’année. Alors, a-t-il plus de gains après la récente inclusion dans l’indice SandP 500 ?

Pourquoi le cours de l’action Robinhood a grimpé en flèche

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le cours de l’action HOOD a grimpé en flèche cette année. Tout d’abord, la société est récemment devenue l’un des plus récents membres de l’indice exclusif SandP 500.

Les entreprises se portent bien après avoir été incluses dans cet indice, car de nombreux FNB qui le suivent doivent acquérir ses actions. De plus, les entreprises de l’indice attirent normalement un certain prestige au fil du temps.

Robinhood a également continué à tourner à plein régime cette année, alors que le volume des actions, des options et des crypto-industries a augmenté. Les résultats les plus récents ont montré que son chiffre d’affaires a bondi de 45 % pour atteindre 539 millions de dollars, principalement grâce au marché des options.

La croissance de ses revenus a également été tirée par le segment des cryptomonnaies, dont les revenus ont bondi de 45 % pour atteindre 160 millions de dollars. Le rachat de Bitstamp lui permettra d’accélérer cette croissance.

Son bénéfice net a augmenté de 105 % pour atteindre 385 millions de dollars, ce qui en fait une entreprise très rentable. Les actifs totaux de la plateforme Robinhood ont également augmenté de 99 % pour atteindre 279 milliards de dollars.

Robinhood a également continué à bien monétiser ses utilisateurs, le revenu moyen par utilisateur (ARPU) ayant bondi de 34 % pour atteindre 151 $.

Troisièmement, la société a poursuivi son innovation cette année, notamment en étant la première entreprise grand public à proposer des actions tokenisées à ses clients européens.

Conformément à ce thème de tokenisation, la société travaille actuellement sur sa plateforme autonome de couche 2 au-dessus du réseau Arbitrum. Il s’agira d’une grande opportunité comme l’a démontré Coinbase à travers Base, une plateforme qui sera valorisée à des milliards de dollars lors du lancement de son jeton, probablement en 2026.

La croissance se maintiendra, mais les préoccupations concernant les valorisations demeurent

Pour l’avenir, les analystes sont optimistes quant à la croissance de son chiffre d’affaires, l’estimation moyenne du chiffre d’affaires pour le trimestre en cours étant de 1,15 milliard de dollars, en hausse de 80 % par rapport à la même période l’année dernière. Cette croissance sera due au fait qu’il s’agira du premier trimestre avec ses bénéfices Bitstamp.

Les analystes s’attendent également à ce que son chiffre d’affaires annuel augmente de 40 % pour atteindre 4,13 milliards de dollars cette année, puis 4,8 milliards de dollars l’année prochaine. Les bénéfices de Robinhood vont également s’accélérer, le BPA atteignant 1,9 $ et 2,12 $ au cours des deux prochaines années.

Cependant, il y a des risques fondamentaux et techniques à retenir. Le plus notable est que Robinhood est devenue une société très surévaluée , avec un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 61 et un ratio de suivi de 61,7. Ces chiffres sont énormes pour une entreprise du secteur des services financiers.

L’autre risque est que, historiquement, les actions bondissent après avoir été ajoutées à l’indice SandP 500, puis se retirent par la suite lorsque les investisseurs vendent les nouvelles.

Le cours de l’action HOOD est suracheté

Pendant ce temps, les techniques suggèrent qu’un recul du cours de l’action HOOD sera justifié car il reste beaucoup plus élevé que la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 et 100 jours et à 200 jours. Dans la plupart des cas, les entreprises ont tendance à battre en retraite et à retester ces moyennes.

Les oscillateurs sont également devenus très surachetés, l’indice de force relative (RSI) passant à 71 et l’oscillateur stochastique à plus de 90. Le RSI a également formé une configuration de biseau descendant.

L’action s’est également déplacée vers le côté supérieur du canal ascendant, ce qui signifie qu’un nouveau test du côté inférieur à 100 $ est possible.