Les métaux précieux ont atteint des niveaux records, mais les analystes d’Heraeus disent que l’or et l’argent sont « sévèrement surachetés »

Les analystes des métaux précieux de Heraeus rapportent que le marché montre de forts signes avant-coureurs.

L’or, l’argent, le platine et le palladium sont tous désormais considérés comme gravement surachetés sur la base d’indicateurs techniques clés.

« Le rallye presque vertical de l’argent a déclenché une série de signaux de prudence sur les fronts technique et structurel », ont déclaré les analystes dans un rapport de Kitco.

Sur le COMEX, le contrat d’argent avait franchi pour la première fois la barre des 50 dollars l’once lundi. L’argent au comptant avait grimpé à 51 $ l’once la semaine dernière.

Signes avant-coureurs

L’indice de force relative (RSI) a été constamment suracheté depuis août, tandis que la fourchette réelle moyenne (une mesure de la volatilité) a atteint un pic de 14 ans, ont déclaré les analystes de Heraeus dans un rapport lundi.

« Un écart prononcé par rapport à la moyenne mobile à 200 jours (200-dma) signale également que le marché est tendu à des niveaux extrêmes », ont-ils déclaré.

À ces inquiétudes s’ajoute le backwardation de la courbe des contrats à terme, où les contrats CME pour 12 mois et au-delà se négocient en dessous du prix au comptant, selon les analystes.

Les analystes d’Heraeus ont en outre noté que la semaine dernière, les prix de l’argent ont connu des prises de bénéfices, avant de poursuivre la hausse vers 50 $ l’once.

FNB

Les analystes ont indiqué que les FNB avaient réduit leurs avoirs de 7,6 millions d’onces en début de semaine, ce qui a entraîné trois séances consécutives de sorties de capitaux en raison de prises de bénéfices.

Après une sortie de capitaux importante, les achats à la baisse ont rapidement absorbé ces pertes, ajoutant 8,3 millions d’onces, ont-ils ajouté.

Cette flambée a fait grimper les prix au comptant à un niveau record au-dessus de 50 $ l’once, ce qui a entraîné des gains de 70 % depuis le début de l’année.

L’argent a atteint un nouveau sommet historique de 52,071 $ lors de la séance de lundi, et le prix continue d’osciller près du niveau de 52 $ l’once.

Les prix au comptant de l’argent ont atteint un nouveau record de 52,071 $ l’once au cours de la séance de négociation de lundi.

Les prix sont demeurés près de 52 $ l’once au moment de la rédaction de cet article.

Les analystes d’Heraeus ont déclaré que l’argent n’était pas le seul métal précieux, mais que l’or, le platine et le palladium étaient tous gravement surachetés aux niveaux actuels.

Or

Les analystes ont noté que l’or était près de 20 % au-dessus de sa tendance à long terme, tandis que le platine est resté proche de ce seuil au cours des deux dernières semaines.

Ils ont en outre noté que l’or était à un point d’inflexion après avoir atteint 4 000 $ l’once, et qu’il était difficile de prédire si les prix avaient atteint leur sommet ou s’il s’agissait d’un autre sommet sur le chemin de gains supplémentaires.

L’or connaît actuellement un marché haussier robuste, caractérisé par une forte dynamique.

Cette tendance à la hausse pourrait persister pendant une période prolongée avant que le marché n’entre dans une autre phase de consolidation, selon Heraeus.

Au moment de la rédaction de cet article, l’or sur le COMEX était à 4 125,45 $ l’once, en hausse de 3,1 % par rapport à la clôture précédente.

Le contrat avait atteint un niveau record de 4 136,62 $ l’once plus tôt dans la journée.