Citigroup annonce une hausse des bénéfices alors que toutes les divisions génèrent des revenus records

Citigroup a publié mardi des résultats plus solides que prévu pour le troisième trimestre, toutes ses divisions commerciales générant un chiffre d’affaires record.

Les résultats mettent en évidence la force croissante du géant bancaire américain dans les domaines des prêts, du trading et de la banque d’investissement, alors que les transactions d’entreprise s’accélèrent et que l’activité des consommateurs reste robuste.

Les actions de Citigroup ont augmenté de 0,23 % à l’ouverture de mardi.

Les bénéfices augmentent grâce à la croissance généralisée des revenus

Pour le troisième trimestre, Citigroup a annoncé une hausse de 16 % de son bénéfice net à 3,8 milliards de dollars par rapport à l’année précédente, tandis que le bénéfice par action a grimpé de 23 % à 1,86 dollar.

Le chiffre d’affaires a augmenté de 9 % en glissement annuel pour atteindre 22,09 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes de 21,09 milliards de dollars, selon les données compilées par LSEG.

Toutes les divisions de la banque ont contribué à cette performance record.

L’activité de services a enregistré le meilleur trimestre de son histoire, avec des revenus en hausse de 7 %, tandis que les revenus bancaires ont bondi de 34 %.

Le segment des marchés de Citi a également enregistré sa meilleure performance au troisième trimestre, avec une hausse de 15 % des revenus.

La chef de la direction, Jane Fraser, a attribué les résultats à l’exécution stratégique continue et à l’innovation technologique.

« Les investissements dans de nouveaux produits, les actifs numériques et l’IA stimulent l’innovation et l’amélioration des capacités de l’ensemble de la franchise », a déclaré M. Fraser.

« L’exécution ininterrompue de notre stratégie nous permet de renforcer le rendement de l’entreprise trimestre après trimestre et d’améliorer nos rendements. »

Malgré ces bons chiffres, les dépenses de Citi ont augmenté de 9 % au cours du trimestre, principalement en raison des coûts liés à la vente partielle de son entreprise mexicaine, Banamex.

La banque a fait état d’une dépréciation de l’écart d’acquisition de 726 millions de dollars associée à l’opération.

Vente de Banamex et stratégie Amérique Latine

Citigroup est en train de vendre une participation de 25 % dans son unité de vente au détail mexicaine, Banamex, au milliardaire Fernando Chico Pardo, président de l’opérateur aéroportuaire ASUR, pour environ 2,3 milliards de dollars.

Cette décision s’inscrit dans le cadre des efforts continus de Fraser pour rationaliser les opérations mondiales de Citi en se retirant des activités étrangères non essentielles.

La banque a acquis Banamex en 2001 pour 12,5 milliards de dollars, mais a décidé de céder l’unité dans le cadre d’une stratégie de restructuration plus large.

Alors que Citi avait initialement prévu d’organiser une offre publique pour la participation restante, une offre non sollicitée de 9,3 milliards de dollars de Grupo Mexico en 2025 a finalement été rejetée.

La vente souligne les défis auxquels Citi est confrontée pour remodeler sa présence internationale tout en maintenant sa rentabilité sur les marchés clés.

Les coûts associés à la transaction ont pesé sur les bénéfices trimestriels, bien que la performance sous-jacente de la banque soit restée solide dans toutes les divisions.

Banque d’investissement et vigueur des marchés

Citigroup a bénéficié d’une reprise des transactions mondiales au cours du troisième trimestre, les entreprises cherchant à capitaliser sur les valorisations record des marchés boursiers et l’optimisme quant à d’éventuelles baisses des taux d’intérêt américains.

Les revenus bancaires ont bondi de 31,3 % pour s’établir à 2,1 milliards $, marquant la plus forte hausse parmi les cinq divisions de la banque.

L’activité mondiale de fusions et acquisitions a bondi à 1,26 billion de dollars au cours du trimestre, en hausse de 40 % par rapport à l’année précédente, selon les données du secteur.

L’activité de marché de Citi a également enregistré de solides résultats, avec des revenus de trading en hausse de 16,7 % à 5,6 milliards de dollars, grâce à de solides performances obligataires.

L’unité de gestion de patrimoine de la banque – un secteur de croissance clé – a vu ses revenus augmenter de 10 %, soutenus par des gains dans ses segments Citigold et de banque privée.

Le chiffre d’affaires de sa division services a augmenté de 8 %.

Perspectives et objectifs de performance

Le rendement des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires de Citigroup s’est établi à 8 % pour le trimestre et à 8,6 % depuis le début de l’année, ce qui est toujours inférieur à l’objectif de 10 % à 11 % fixé par Fraser pour l’année prochaine.

Néanmoins, le cours de l’action de la banque a gagné 35 % en 2025.

Les solides résultats trimestriels de Citi, soutenus par des revenus records dans toutes les divisions et des progrès constants dans le réalignement stratégique, suggèrent une dynamique continue, même si la banque gère les complexités de son dessaisissement de Banamex et ses efforts de restructuration mondiale.