Voici les principaux catalyseurs de l’indice SandP 500 et des ETF comme IVV, VOO, SPY

L’indice SandP 500 et ses principaux ETF, tels que VOO, IVV et SPY, ont été très volatils la semaine dernière, les investisseurs ayant réagi aux problèmes commerciaux entre les États-Unis et la Chine et aux préoccupations relatives à la qualité du crédit dans le secteur bancaire régional. Cet article explore quelques-unes des principales nouvelles qui feront bouger ces actifs cette semaine.

Rencontre entre les États-Unis et la Chine en Malaisie

L’un des principaux catalyseurs de l’indice SandP 500 a récemment été la montée des tensions commerciales entre les plus grandes économies du monde.

La Chine a montré ses muscles en annonçant une série de mesures provocatrices visant les États-Unis. Par exemple, la société a annoncé une nouvelle loi pour contrôler l’approvisionnement en matériaux de terres rares, une décision qu’elle a qualifiée de réponse à la politique américaine en matière de sanctions.

La Chine enquête actuellement sur Qualcomm, l’une des principales sociétés américaines de semi-conducteurs. Ils ont également lancé des mesures tarifaires visant les États-Unis, tandis que les États-Unis ont averti qu’ils augmenteraient les droits de douane.

Par conséquent, les pourparlers à venir entre Scott Bessent et son homologue chinois seront cruciaux car ils conduiront probablement à une désescalade avant la prochaine rencontre entre Donald Trump et Xi Jinping.

Le shutdown du gouvernement américain se poursuit

L’autre catalyseur important pour l’indice SandP 500 et ses ETF, tels que SPY et VOO, est la fermeture du gouvernement américain, qui est maintenant entrée dans sa quatrième semaine.

Cette fermeture se poursuivra probablement pendant encore des semaines ou des mois, car les deux parties restent de plus en plus éloignées. Les démocrates ont insisté pour que le paquet de dépenses implique des questions de santé, ce que les républicains ont rejeté.

La fermeture du gouvernement a un impact sur les entreprises américaines car elle nuit à la croissance économique globale, y compris le marché du travail. L’administration Trump a déjà licencié des milliers de personnes du gouvernement jusqu’à présent.

Du côté positif, le shutdown poussera la Réserve fédérale à réduire les taux d’intérêt lors des prochaines réunions. Le marché boursier se porte bien lorsque la banque baisse ses taux, ce qui explique la baisse des rendements obligataires.

Bénéfices des entreprises

L’autre catalyseur notable de l’indice SandP 500 sera les bénéfices des entreprises de certains pays clés. Des centaines d’entreprises de l’indice publieront leurs chiffres cette semaine.

Les noms les plus notables sont Blackstone, le plus grand acteur du secteur du capital-investissement, Intel, T-Mobile et Honeywell.

D’autres entreprises de premier ordre qui publieront leurs chiffres sont deux sociétés Magnificent Seven : Netflix et Tesla. Les autres grandes entreprises qui publieront leurs chiffres au cours de la semaine sont General Electric, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Danaher, Procter and Gamble et Southern Copper.

Les données compilées par FactSet montrent que 12 % des entreprises de l’indice SandP 500 ont déjà publié leurs chiffres, la croissance moyenne des bénéfices étant de 8,5 %. S’il s’agit du chiffre final, il s’agira du neuvième trimestre consécutif de croissance des bénéfices.

Données sur l’inflation aux États-Unis

L’autre catalyseur majeur de l’indice SandP 500 et de ses ETF comme SPY, VOO et IVV se produira vendredi lorsque le Bureau of Labor Statistics (BLS) publiera le rapport sur l’inflation de septembre.

Le BLS publiera les derniers chiffres de l’inflation malgré la fermeture du gouvernement en raison de son importance sur les questions de sécurité sociale.

Les économistes s’attendent à ce que les données montrent que l’indice des prix à la consommation global a augmenté à 3,1 en septembre, tandis que l’IPC de base a légèrement augmenté à 3,2 %.

Ces chiffres sont importants en raison de leur impact sur la Réserve fédérale, qui a commencé à réduire les taux d’intérêt. Un rapport plus élevé que prévu rendra difficile la tâche de la Fed pour réduire les taux d’intérêt lors de la prochaine réunion, comme l’ont suggéré la plupart des responsables.

Les autres catalyseurs notables de l’indice SandP 500 seront les nouvelles liées à l’intelligence artificielle, qui a été le principal moteur au cours des dernières années, et les déclarations des hauts responsables de la Fed.