L’action Galaxy Digital bondit après avoir basculé vers les bénéfices, avec des volumes de transactions en hausse

Galaxy Digital Inc. (NASDAQ : GLXY) a annoncé un revirement brutal de ses résultats du troisième trimestre, enregistrant un bénéfice et un chiffre d’affaires bien supérieur aux attentes de Wall Street.

La société de services financiers d’actifs numériques a cité des volumes de transactions records et un intérêt institutionnel accru pour les crypto-monnaies comme les principaux moteurs de sa performance.

Les actions de Galaxy Digital ont bondi de 3,08 % à 40,87 $ dans les échanges mardi après l’annonce.

À la clôture de lundi, l’action avait plus que doublé depuis le début de l’année et gagné 17,3 % au cours du trimestre.

Les bénéfices et les revenus ont dépassé les attentes

Pour le trimestre clos le 30 septembre, Galaxy Digital a déclaré un bénéfice ajusté de 1,12 $ par action, comparativement à une perte de 16 cents par action à la même période l’an dernier.

Les résultats ont dépassé l’estimation moyenne des analystes de 16 cents par action, avec des prévisions allant d’une perte de 21 cents à un bénéfice de 77 cents par action.

Sur une base publiée, la société a réalisé un bénéfice net de 505,06 millions de dollars, marquant l’un de ses meilleurs trimestres depuis 2021.

Un an plus tôt, Galaxy avait enregistré une perte de 33,3 millions de dollars, soit 10 cents par action.

Le chiffre d’affaires a bondi de 20 329 % d’une année sur l’autre pour atteindre 29,22 milliards $, dépassant de loin les attentes des analystes de 14,39 milliards $.

Le chiffre d’affaires de la société a également dépassé une prévision alternative de 17,1 milliards de dollars compilée par FactSet.

Galaxy a attribué cette augmentation à une forte activité de trading et de conseil en actifs numériques sur l’ensemble de sa plateforme.

Les volumes trimestriels de trading d’actifs numériques de la société ont augmenté de 140 % en séquentiel, alimentés par une augmentation des échanges au comptant et des produits dérivés.

Galaxy a également révélé qu’elle avait exécuté la vente de plus de 80 000 bitcoins pour le compte d’un client, reflétant l’appétit croissant pour les services de trading de crypto-monnaies institutionnels.

Demande institutionnelle et freins réglementaires

Galaxy Digital, qui fait le lien entre la finance traditionnelle et l’économie numérique, propose des services de trading, de banque d’investissement et de gestion d’actifs adaptés aux clients institutionnels qui entrent dans l’espace crypto.

Les dirigeants ont déclaré que la récente législation américaine promulguée sous l’administration Trump a apporté une clarté réglementaire attendue depuis longtemps, renforçant la confiance et la participation sur le marché des actifs numériques.

« C’est comme si vous aviez pris un groupe d’élèves de troisième année et que vous les aviez enfermés dans un gymnase et que vous les aviez nourris de bonbons », a déclaré Jason Urban, responsable mondial du trading de Galaxy, plus tôt cette année, faisant référence à la récente augmentation de l’activité de trading de crypto-monnaies.

« Nous venons d’ouvrir les portes de l’aire de jeux, et maintenant tout le monde court partout. »

La société a déclaré que l’engagement institutionnel s’est accéléré parallèlement aux développements réglementaires, ce qui a entraîné une augmentation des flux de négociation et d’investissement sur les marchés au comptant et les marchés dérivés.

Prévisions et perspectives des analystes

Les analystes n’ont cessé d’augmenter leurs attentes concernant les bénéfices de Galaxy Digital ces derniers mois.

L’estimation moyenne des bénéfices trimestriels de la société a augmenté de 20,2 % au cours des trois derniers mois, selon les données de FactSet.

Cependant, un analyste a publié une révision négative au cours des 30 derniers jours.

La note consensuelle des analystes pour Galaxy Digital reste « acheter », 11 analystes recommandant soit « acheter fort » ou « acheter » et aucun n’attribuant de notes « conserver » ou « vendre ».

La solide performance de Galaxy Digital au troisième trimestre met en évidence l’intégration croissante entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.

Alors que l’adoption des crypto-monnaies s’accélère, les services de trading et d’investissement de la société semblent bien placés pour bénéficier de la dynamique institutionnelle continue du secteur.