Interview : Dipesh Karki sur la stratégie d’IA de LenDenClub, les perspectives de bénéfices et les défis réglementaires

Depuis 2021, LenDenClub, une plateforme réglementée de prêt entre particuliers, s’est concentrée sur la technologie et l’automatisation.

L’entreprise utilise désormais plus de 20 modèles d’IA et d’apprentissage automatique pour prendre en charge l’évaluation du crédit, la mise en relation emprunteur-prêteur et les recouvrements.

Après avoir déclaré un bénéfice de 34 crores de roupies au cours de l’exercice 25, elle renforce sa position dans ses activités P2P, de services de prêt et de services technologiques sous l’égide de Vartis Platforms.

Alors que le secteur P2P fait l’objet d’un examen réglementaire plus approfondi et de préoccupations concernant la qualité des actifs, Dipesh Karki, cofondateur et directeur technique de Vartis Platforms, discute de l’approche de l’entreprise en matière d’adoption de l’IA, de conformité, de rentabilité et de gestion des risques opérationnels.

Voici les extraits de l’interview

Invezz : Depuis 2021, LenDenClub a investi massivement dans l’IA, l’automatisation et les modèles de données. Dans quelle mesure ces innovations ont-elles joué un rôle central dans la transformation de vos opérations et de l’expérience client ?

Depuis 2021, l’IA, l’automatisation et les modèles de données avancés ont joué un rôle essentiel dans la transformation des opérations et de l’expérience client de LenDenClub.

Notre plateforme s’appuie désormais sur 20 à 25 modèles d’IA et de ML pour l’évaluation du crédit, la mise en relation emprunteur-prêteur et les recouvrements, ce qui permet de prendre des décisions plus rapides et plus précises.

Les demandes de prêt sont évaluées en quelques secondes et les modèles prédictifs prévoient le comportement de remboursement avec une précision de 95 à 96 %, ce qui permet un suivi proactif et un recouvrement efficace.

L’automatisation simplifie les flux de travail complexes, tels que la répartition des fonds entre plusieurs emprunteurs en une seule étape, réduisant ainsi les efforts manuels et les erreurs.

Ensemble, ces innovations améliorent la transparence, la rapidité et la fiabilité, garantissant une expérience transparente pour les emprunteurs et les prêteurs tout en maintenant des taux NPA bas et en renforçant la confiance sur l’ensemble de la plateforme.

Bientôt, nous allons lancer notre première application où le codage à 100 % est effectué uniquement par l’IA. Seule une partie de la révision du code est effectuée par nos ingénieurs. C’est ainsi que nous excellons dans l’adoption de l’IA dans notre travail régulier.

Invezz : Vous testez actuellement des outils d’IA générative pour les prêteurs. Dans combien de temps peut-on s’attendre à un déploiement public et quelles mesures prenez-vous pour garantir l’exactitude et la conformité de la communication financière sensible ?

Nous sommes à un stade avancé de test d’outils d’IA générative conçus pour aider les prêteurs, avec un déploiement public attendu dans les 2 prochains trimestres, compte tenu de la sensibilité de la communication financière.

Pour s’assurer que cela se produit, tous les produits de l’IA sont soumis à des contrôles réglementaires stricts et sont alignés sur les directives de la RBI.

Nos modèles sont entraînés sur des données anonymisées de haute qualité et surveillés en permanence pour en assurer la cohérence et l’exactitude.

De plus, la surveillance humaine sera toujours présente dans la phase de démarrage. Au fur et à mesure que l’IA évolue vers l’AGI, la surveillance humaine diminuera. Cependant, il n’y a pas encore de calendrier visible pour y parvenir.

Invezz : L’exercice 25 a marqué un revirement avec un bénéfice de 34 crores de roupies. Comment se présente l’exercice 26 sur le plan financier ? La rentabilité peut-elle être maintenue dans l’environnement actuel ?

Pour nous, l’exercice 26 s’annonce positivement, s’appuyant sur le fort redressement de l’exercice 25 où la société a affiché un bénéfice de 34 crores de roupies.

Nous tirons parti de notre modèle diversifié couvrant les prêts P2P, les opérations de fournisseur de services de prêt (LSP) et les offres de fournisseur de services technologiques (TSP), qui contribuent désormais de manière significative aux revenus.

Toutes ces entreprises sont des entreprises 100 % plateformes. Nous prévoyons d’ajouter quelques plateformes supplémentaires sous notre entité mère Vartis Platforms.

En intégrant verticalement chacune de ces entités, en apportant une efficacité opérationnelle, une gestion disciplinée des coûts et des processus axés sur la technologie, nous devrions non seulement soutenir une rentabilité soutenue, mais aussi l’augmenter régulièrement au cours des deux prochains jours.

Bien que la conformité réglementaire reste essentielle, l’adaptation précoce et les systèmes robustes de gestion des risques de LenDenClub la positionnent bien pour relever les défis actuels du marché.

Nous sommes prêts et avons suivi toutes les directives de l’organisme de réglementation.

Invezz : L’année dernière, 20 % de vos revenus provenaient du côté des plateformes technologiques. Comment voyez-vous l’évolution de ce mix – les secteurs verticaux non P2P pourraient-ils devenir aussi importants que l’activité principale ?

L’activité de plateforme technologique prouve déjà son potentiel, contribuant à environ 20 % du chiffre d’affaires du groupe au cours de l’exercice 25.

Nous pensons que ce mix peut considérablement augmenter, mais il faudra quelques années pour faire croître ce pourcentage dans le chiffre d’affaires du groupe, car les revenus d’autres entités augmentent à un rythme encore plus rapide.

Invezz : La RBI a renvoyé votre demande de licence NBFC l’année dernière. Pensez-vous que le régulateur est fondamentalement réticent à accorder le statut de NBFC aux acteurs P2P, et est-il prévu de réexaminer la demande ?

Le renvoi par la RBI de notre demande de NBFC l’année dernière reflète l’approche prudente de l’organisme de réglementation à l’égard de l’octroi d’une autre entité réglementée au même groupe, compte tenu du risque unique et des considérations opérationnelles dans ce segment.

Cela dit, la demande n’a pas été rejetée et la décision de l’organisme de réglementation pourra être réexaminée à l’avenir si le cadre du secteur évolue.

À l’heure actuelle, nous restons fermement concentrés sur le renforcement et l’expansion de nos activités de plateforme principales, en assurant la pleine conformité avec les directives existantes en matière d’activités réglementées et en construisant un écosystème de crédit numérique durable et diversifié.

Nous n’avons pas l’intention de renvoyer dans l’immédiat la demande de licence NBFC, car notre priorité est d’offrir de la valeur aux emprunteurs et aux prêteurs dans le cadre réglementaire actuel.

Invezz : Les créances douteuses dans l’ensemble de l’industrie P2P ont explosé, certains rapports montrant qu’elles ont dépassé 17 % du total des prêts d’ici 2024. Comment LenDenClub a-t-il réussi à contrôler la qualité de ses propres actifs et quelles sont les protections des prêteurs sur votre plateforme ?

Permettez-moi de commencer par le chiffre. Malgré les défis à l’échelle de l’industrie, chez LenDenClub, nous avons maintenu 3,7 % de NPA depuis notre création.

Chaque emprunteur est soumis à une vérification KYC, à des vérifications de bureau de crédit, à une évaluation des revenus et à une analyse comportementale, tandis que des modèles d’IA propriétaires analysent des centaines de points de données pour prévoir le comportement de remboursement et signaler rapidement les défauts potentiels.

Pour les prêts en souffrance, des rappels automatisés, des suivis par téléphone et une escalade juridique sont mis en œuvre.

Les prêteurs sont protégés par une diversification obligatoire entre plusieurs emprunteurs, des comptes séquestres sécurisés, des plafonds de prêt mandatés par la RBI et des rapports transparents.

Bien qu’aucune plateforme ne puisse éliminer complètement le risque de défaut, ces mesures, combinées à une conformité réglementaire stricte et à une surveillance active, garantissent que les prêteurs peuvent participer aux prêts P2P en toute confiance et en prenant des décisions éclairées.

Nous avons été assez tôt dans la constitution de l’équipe d’IA au sein de notre équipe d’ingénierie, c’est-à-dire en 2021. Il nous donne des résultats maintenant.

En ce qui concerne le chiffre de 17 % de NPA au niveau de l’industrie, c’est la mauvaise façon de voir les choses. Pour les plateformes de prêt P2P, les numéros de NPA doivent être examinés dans une perspective globale d’origination.

C’est la pratique mondiale. Cependant, en Inde, à quelques reprises, les gens le comparent au niveau de l’AUM.

Les actifs sous gestion de toutes les plateformes P2P qui sont en défaillance, NPA continueront de croître et atteindront 100 % un jour. C’est un peu technique à expliquer ici.

Cependant, ce n’est pas la bonne façon de voir les choses.

Invezz : Depuis les directives d’août 2024, les plateformes P2P ont été confrontées à d’importantes restrictions. Comment trouver un équilibre entre les exigences de conformité et la nécessité d’innover et d’évoluer ?

Chez LenDenClub, nous ne considérons pas cela comme une restriction. Tout nouveau secteur réglementaire connaîtra une telle évolution des réglementations et des produits.

C’est une partie intégrante de la vie. Les directives de la RBI d’août 2024 nous ont incités à améliorer notre technologie et nos processus de manière à donner plus de pouvoir aux utilisateurs qui viennent sur la plateforme.

Cela apporte également beaucoup plus de transparence dans la divulgation des NPA et la façon dont les données au niveau du portefeuille d’utilisateurs sont affichées.

En intégrant la conformité dans nos opérations de base plutôt que de la traiter comme un ajout, nous pouvons évoluer durablement, maintenir la confiance et continuer à diriger les prêts P2P de manière sûre et transparente.

Invezz : Pensez-vous que les prêts P2P deviendront un canal de crédit grand public en Inde, ou resteront-ils une alternative de niche aux banques et aux NBFC ?

C’est déjà le cas. Il y a 1,5 à 2 lakh d’emprunteurs qui se voient accorder des prêts par des plateformes de prêt P2P chaque mois à travers l’Inde. Ce nombre n’est-il pas important ?

D’un point de vue industriel, les prêts entre particuliers en Inde sont en train de devenir un canal de crédit réglementé et spécialisé plutôt qu’une alternative à grande échelle aux banques et aux NBFC.

La croissance du secteur est tirée par l’adoption croissante du numérique, avec plus de 886 millions d’internautes, et il se concentre sur les petits emprunteurs ou les nouveaux clients de crédit ou les petites entreprises.

Les plateformes P2P s’adressent de plus en plus aux jeunes, tels que les milléniaux, la génération Z, ainsi qu’aux MPME mal desservies, comblant ainsi les lacunes en matière de prêts à court et à faible terme.

Bien qu’il s’agisse d’un segment de niche, le prêt P2P améliore l’inclusion financière grâce à un accès plus rapide au crédit axé sur la technologie, à des options de prêt flexibles et à une gestion des risques alimentée par l’IA, ce qui en fait un ajout précieux à l’écosystème de crédit plus large de l’Inde.