Achetez l’action Duolingo car ses ambitions de croissance sont « bien plus grandes » qu’on ne le pensait auparavant

Duolingo Inc (NASDAQ : DUOL) a affiché un solide troisième trimestre, avec des revenus en hausse de 40 % et des marges bénéficiaires en hausse assez significative d’une année sur l’autre.

Pourtant, la plate-forme d’apprentissage des langues en ligne a ouvert en baisse de près de 25 % jeudi matin.

Les investisseurs réagissent principalement à l’estimation des réservations de la société pour le quatrième trimestre, qui est inférieure aux prévisions des analystes, la direction ayant déclaré qu’elle prévoyait désormais de se concentrer sur l’expérience utilisateur et la croissance à long terme au détriment de la monétisation à court terme.

Cependant, la baisse du cours de l’action DUOL le 6 novembre est largement exagérée et offre aux investisseurs à long terme l’occasion de se lancer dans un nom de qualité à un prix nettement inférieur, selon Alexander Sklar, analyste de Raymond James.

La position de Raymond James sur l’action Duolingo

Dans sa note de recherche, M. Sklar a convenu que le changement d’orientation annoncé est synonyme d’incertitude à court terme.

Cependant, cela confirme également que les ambitions de croissance de la direction sont « beaucoup plus grandes » qu’on ne le pensait auparavant, ce qui fait de l’action Duolingo un achat à long terme passionnant aux niveaux actuels, a-t-il déclaré à ses clients.

Sklar interprète la décision de réinvestir dans l’engagement des utilisateurs – en particulier dans les marchés sous-pénétrés comme l’Asie – comme un signe que la direction joue un jeu à plus long terme.

Plutôt que de courir après des pics de revenus à court terme, l’entreprise jette les bases d’une croissance durable et d’une échelle mondiale – pour devancer de manière préventive Google Translate qui, selon beaucoup, manque de fonctionnalités à l’heure actuelle, mais pourrait constituer une menace significative pour DUOL à long terme.

Les améliorations de l’IA pourraient faire grimper les actions de DUOL

L’adoption stratégique de l’intelligence artificielle (IA) par Duolingo est en train de remodeler discrètement son récit de croissance.

En superposant des fonctionnalités intelligentes, notamment des appels vidéo guidés, des modules de mathématiques et de musique adaptatives et des échecs gamifiés, dans sa plate-forme linguistique de base, l’entreprise renforce l’engagement des utilisateurs et prolonge la durée des sessions – deux leviers essentiels pour la valeur à vie.

Il ne s’agit pas seulement d’améliorations cosmétiques ; Il s’agit d’une évolution vers un écosystème d’apprentissage multidisciplinaire beaucoup plus immersif, ce qui pourrait se traduire par une valeur à vie plus élevée par utilisateur.

Alors que les prévisions de réservations pour le T4 ont été publiées aujourd’hui, le pari de la direction sur la fidélisation à long terme des utilisateurs plutôt que sur la monétisation à court terme suggère une décision délibérée pour renforcer la fidélité de la plate-forme.

Sur des marchés comme l’Asie, où la monétisation continue d’être à la traîne mais où la croissance du nombre d’utilisateurs est explosive, la personnalisation alimentée par l’IA pourrait être la clé pour débloquer l’échelle.

Pour les investisseurs, ce fossé de produits en évolution peut justifier un multiple de prime pour les actions DUOL, même dans un contexte de volatilité à court terme.

Comment Wall Street recommande de jouer à Duolingo

Après le plongeon post-bénéfices, les actions de Duolingo sont en baisse d’environ 65 % par rapport à leur sommet depuis le début de l’année, ce qui représente une valorisation beaucoup plus attrayante pour initier une nouvelle position.

Selon Barchart, les traders d’options semblent également anticiper une reprise significative de DUOL à environ 233 $ d’ici la mi-janvier.

De plus, les analystes de Wall Street sont également contre le fait de jeter l’éponge sur Duolingo Inc. La note consensuelle reste à « surpondérer », l’objectif moyen de 378 $ indiquant un potentiel de rallye de 100 % à partir d’ici.