Le Dow Jones se redresse alors que les investisseurs se détournent de la technologie ; Le Nasdaq est à la traîne dans un contexte de vente d’actions AI

Le Dow Jones Industrial Average s’est redressé mardi tandis que le Nasdaq Composite a vacillé, les investisseurs ayant délaissé les actions technologiques à forte valeur ajoutée vers des secteurs plus défensifs tels que les soins de santé.

Cette décision reflète une prudence renouvelée à l’égard des actions liées à l’intelligence artificielle, qui ont subi des pressions ce mois-ci en raison des inquiétudes concernant les valorisations et les résultats mitigés.

Le Dow Jones a gagné 548 points, soit 1,1 %, stimulé par les solides gains de Merck, Amgen et Johnson and Johnson.

Le SandP 500 a ajouté 0,2 %, tandis que le Nasdaq, à forte composante technologique, a glissé de 0,2 %, marquant sa troisième baisse en cinq séances.

La rotation vers les actions de valeur est intervenue alors que les investisseurs réévaluaient les valorisations technologiques élevées et recherchaient une stabilité dans les secteurs où les multiples cours/bénéfice étaient plus faibles.

Les actions technologiques et d’IA glissent sur des prévisions décevantes

Le fournisseur d’infrastructures d’IA CoreWeave a été l’un des plus à la traîne, avec une chute de 15 % après avoir publié des prévisions de revenus pour l’ensemble de l’année inférieures aux attentes de Wall Street.

La société prévoyait des ventes comprises entre 5,05 et 5,15 milliards de dollars, manquant l’estimation de 5,29 milliards de dollars des analystes interrogés par LSEG.

Les actions de Nvidia ont également pesé sur le sentiment, chutant de 2,5 % après que SoftBank a révélé qu’elle avait vendu la totalité de sa participation de 5,83 milliards de dollars dans le fabricant de puces.

La vente a suscité de nouvelles inquiétudes concernant des prises de bénéfices sur les actions liées à l’IA.

D’autres noms de puces et de logiciels ont également emboîté le pas : Micron Technology a chuté de 4 %, Oracle de 2,5 % et Palantir Technologies de 1 %.

Le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), qui suit le secteur technologique SandP 500, a baissé de près de 1 %.

La faiblesse du secteur technologique survient alors que les pertes du Nasdaq depuis le début du mois dépassent 1 %, soulignant la sensibilité croissante du secteur aux pressions sur les valorisations.

Le commerce de l’IA, qui a été à l’origine d’une grande partie de la reprise du marché plus tôt dans l’année, s’est refroidi ces dernières semaines en raison de prises de bénéfices et d’attentes de politique monétaire plus stricte.

Données économiques et mouvements de stock

Le sentiment des investisseurs a également été affecté par les nouvelles données du marché du travail.

Un rapport d’ADP a montré que la création d’emplois dans le secteur privé a chuté de plus de 11 000 par semaine en moyenne pour les quatre semaines se terminant le 25 octobre, ce qui suggère un ralentissement potentiel de la croissance de l’emploi.

Les données contrastent avec le rapport précédent d’ADP montrant des gains plus tôt dans le mois, laissant entrevoir une faiblesse émergente sur le marché du travail au sens large.

Parmi les actions, Fermi a chuté de 12 % après avoir affiché une perte de 0,84 $ par action au troisième trimestre et une perte nette de 347 millions de dollars.

Le groupe eToro a augmenté de 10 % après que Deutsche Bank a relevé l’action à Acheter, citant des fondamentaux solides et une valorisation attrayante.

Maplebear (Instacart) a gagné 7 % après que BMO a relevé l’action à Surperformer, la qualifiant de « meilleur joueur de livraison d’épicerie de sa catégorie ».

La station spatiale Gemini a chuté de 16 % après avoir annoncé une perte d’EBITDA ajusté plus importante que prévu de 50,7 millions de dollars, bien que les revenus aient dépassé les prévisions.

Paramount Skydance a progressé de 8 % après de solides bénéfices et des plans de nouvelles réductions de coûts et de hausses des prix du streaming.

Beyond Meat a chuté de 6 % en raison de faibles prévisions pour le quatrième trimestre, avec un chiffre d’affaires attendu entre 60 et 65 millions de dollars, inférieur aux attentes des analystes de 70 millions de dollars.