Le FNB JEPQ à rendement de 10 % est-il un investissement rentable aujourd’hui ?

L’action JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) s’est bien comportée cette année et se rapproche maintenant de son plus haut niveau historique, aidée par le boom actuel de l’intelligence artificielle.

Alors que l’action JEPQ ETF n’a bondi que de 4,15 % cette année, son rendement total a été de 14,15 %, supérieur à celui de JEPI, qui a rapporté 6,15 %. Cet article vise à déterminer si ce fonds est un bon achat.

Qu’est-ce que le FNB JEPQ ?

JEPQ est un fonds négocié en bourse de premier plan qui offre aux investisseurs une exposition aux entreprises technologiques, tout en leur offrant des dividendes élevés et réguliers.

Le fonds y parvient en grande partie en utilisant une stratégie d’achat de toutes les sociétés de l’indice Nasdaq 100. Cela inclut des entreprises comme Nvidia, Apple et Microsoft. Ce faisant, les investisseurs en profitent alors que ces actions poursuivent leur forte reprise.

Dans le même temps, l’ETF vend ou vend des options d’achat sur l’indice Nasdaq 100. Ce faisant, elle obtient un revenu sous la forme d’une prime d’options, qu’elle utilise pour distribuer aux investisseurs. Le fonds reçoit également des dividendes des sociétés de son portefeuille.

La principale raison pour laquelle les investisseurs ont alloué 31 milliards de dollars dans le FNB JEPQ est qu’il a un rendement en dividendes de 10 %, les rendements étant distribués mensuellement. Ce rendement est bien supérieur à celui d’autres ETF qui suivent les indices Nasdaq 100 comme QQQ et QQQM, qui paient moins de 2 %.

Les investisseurs à revenu allouent également de l’argent sur le fonds comme alternative au marché obligataire. Les données montrent que le rendement à 10 ans s’élève à 4,083 %, tandis que les obligations à 30 ans et à 2 ans se situaient à 4,6 % et 3,56 %. En tant que tel, un investissement dans ce fonds offre plus de rendements.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF surfe sur la vague de l’IA

L’ETF JEPQ se rapproche aujourd’hui de son plus haut niveau historique, les investisseurs se concentrant sur la vague de l’intelligence artificielle. Un examen plus approfondi des composants du Nasdaq 100 montre que la plupart d’entre eux appartiennent au secteur de l’IA.

Le cours de l’action Micron a bondi de 183 % cette année, tandis que celui de Palantir a grimpé de 150 %. Lam Research a augmenté de 118 %, tandis qu’AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet et Broadcom ont grimpé de plus de 50 %.

Ces entreprises bénéficient toutes de l’augmentation des investissements dans l’industrie de l’IA. Précisément, ils constatent une forte demande de la part d’OpenAI, qui a conclu des accords d’une valeur de plus de 1 billion de dollars.

Pourtant, il subsiste un doute quant à savoir si le boom de l’IA se poursuivra et si la bulle va éclater. Certains investisseurs ont souligné la nature circulaire des investissements dans l’IA, car toutes les entreprises du secteur sont liées. De plus, Softbank s’est délesté de ses actions Nvidia .

L’ETF JEPQ bénéficie également des actions de la Réserve fédérale, qui a commencé à réduire les taux d’intérêt. Il a réduit ses taux de 0,25 % en septembre, et les analystes s’attendent à ce qu’il les baisse à nouveau en décembre.

Le rendement du dividende de 10 % de JEPQ en vaut-il la peine ?

Le FNB JEPQ et la plupart des FNB d’options d’achat couvertes semblent toujours trop beaux pour être vrais, car ils offrent aux investisseurs une exposition à un actif et un rendement en dividendes élevé.

La réalité, cependant, est que les investisseurs en FNB JEPQ gagnent normalement moins d’argent que les investisseurs en QQQ et QQQM. Par exemple, le rendement total du fonds cette année est de 14 %, tandis que le QQQ a rapporté 22 %.

Cette performance est due à la façon dont la section des options du fonds est conçue. Dans une transaction d’options, il y a généralement un prix d’exercice et une période d’expiration. Si l’indice sous-jacent bondit, le prix d’exercice est touché, ce qui signifie qu’il ne participe pas au rallye.

Si l’on regarde de plus près, tous les FNB d’options d’achat couvertes comme JEPI, QYLD, XYLD et DIVO sont toujours à la traîne par rapport à leurs actifs sous-jacents.