Enveloppe des matières premières : la prudence de la Fed frappe durement le lingot, les inquiétudes concernant l’approvisionnement russe stimulent le pétrole

Les prix de l’or ont chuté de plus de 3 % vendredi, alors qu’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine en décembre semble moins probable.

Les prix de l’argent sur le COMEX ont plongé de plus de 5 %, suivant les pertes du métal jaune.

L’argent a fortement progressé au cours des dernières séances et a éclipsé la hausse de l’or.

Les prix du pétrole, en revanche, ont grimpé de plus de 1 % en raison des inquiétudes concernant la baisse de l’offre en provenance de Russie.

Pendant ce temps, les contrats sur les métaux de base ont chuté après que les commentaires bellicistes de la Fed américaine ont sapé les espoirs d’une baisse des taux en décembre.

Les prix du cuivre ont chuté de 1,2 % à 10 774,80 dollars la tonne, tandis que l’aluminium s’échangeait à 2 846,48 dollars la tonne, également en baisse de 1,2 % à la Bourse des métaux de Londres.

Chute des lingots

L’or et l’argent ont tous deux connu une semaine positive jusqu’à vendredi, les prix ayant fortement chuté après que les responsables de la Fed ont mis en garde contre une baisse des taux en décembre.

Les responsables de la Réserve fédérale ont fait part jeudi de leurs perspectives prudentes, indiquant qu’il n’était pas nécessaire de réduire les taux d’intérêt dans l’immédiat.

La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré qu’il était « prématuré » de s’engager dans une baisse des taux en décembre, citant un ralentissement notable du marché du travail et une atténuation, bien que « toujours tenace », de l’inflation.

La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a partagé ce point de vue, soulignant que la barre était « relativement haute pour un assouplissement supplémentaire à court terme » et a averti que de nouveaux soutiens politiques pourraient compromettre le retour de l’inflation à 2 %.

Des taux d’intérêt plus bas profitent à l’or et à l’argent, car les deux sont des actifs non productifs, contrairement aux obligations.

En outre, le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, a conseillé une approche prudente, affirmant qu’il y avait « peu de marge pour un nouvel assouplissement ».

Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, qui s’était opposé à la réduction d’octobre, a indiqué qu’il était toujours indécis quant à une éventuelle décision en décembre.

Alors que le MACD quotidien indique une dynamique haussière, l’or pourrait nécessiter une période de consolidation supplémentaire avant d’avancer, compte tenu du fort rebond observé au cours de la semaine dernière, selon David Morrison, analyste de marché senior chez Trade Nation.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat sur l’or du COMEX était à 4 046,31 $ l’once, en baisse de 3,5 %, tandis que l’argent était en baisse de 5,2 % à 50,370 $ l’once.

Hausse du pétrole

Les inquiétudes concernant l’approvisionnement ont fait grimper les prix du pétrole de plus de 1 % vendredi, à la suite de la suspension des exportations de pétrole du principal centre énergétique de la Russie, le port de Novorossiysk sur la mer Noire.

L’arrêt a été provoqué à la suite d’une attaque de drones ukrainiens contre un dépôt pétrolier situé dans l’installation.

Des responsables russes ont rapporté que l’attaque de vendredi à Novorossiysk avait blessé trois membres d’équipage d’un navire et endommagé le navire, un dépôt pétrolier et des immeubles d’habitation à proximité.

Morrison de Trade Nation a déclaré :

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate était de 59,79 $ le baril, en hausse de 1,9 %, tandis que le Brent était de 63,99 $ le baril, en hausse de 1,6 %.

Les prix du brut ont connu une augmentation après une baisse d’environ 3 % pour le Brent et le WTI mercredi.

Cette baisse antérieure a été déclenchée par un rapport de l’OPEP qui a révisé ses prévisions, prévoyant que l’offre mondiale de pétrole répondrait à la demande en 2026, contrairement à ses attentes précédentes d’une pénurie d’approvisionnement.

Le rapport de jeudi de l’Energy Information Administration des États-Unis a indiqué une augmentation plus importante que prévu des stocks de brut américains pour la semaine précédente, parallèlement à une baisse plus faible que prévu des stocks d’essence et de distillats.