Analyse de l’indice Nifty 50 alors que les investisseurs particuliers indiens se vendent d’actions

L’indice Nifty 50 a atteint un record cette année malgré d’importants défis de l’économie indienne, notamment des tarifs, des ventes par les investisseurs particuliers et une chute spectaculaire de la roupie. Elle se négociait à ₹26 167 mercredi, quelques points en dessous du sommet historique de ₹26 260.

Les investisseurs particuliers indiens se vendent des actions

L’indice Nifty 50 est proche de son plus haut historique alors que les investisseurs particuliers continuent de se débarrasser de ses actions.

Les données compilées par Bloomberg montrent que ces investisseurs ont vendu des actions d’une valeur de plus de 2,2 milliards de dollars jusqu’à présent ce trimestre, signe qu’ils s’attendent à ce que la tendance baissière s’accèlère. La dernière fois qu’ils ont vendu des actions à ce point, c’était en juin 2023.

L’une des raisons de cette vente est que l’indice Nifty 50 a sous-performé par rapport à d’autres indices mondiaux. Il n’a bondi que de 10 % cette année tandis que d’autres indices comme le KOSPI et le Nasdaq 100 ont affiché une meilleure performance.

Parallèlement, certains de ces investisseurs tournent vers d’autres actifs performants comme l’or et l’argent.

De plus, des inquiétudes persistent concernant l’économie indienne, ce qui explique pourquoi la roupie indienne a chuté au niveau le plus bas jamais enregistré.

De plus, les commerçants craignent qu’un accord commercial entre les États-Unis et l’Inde ne prenne trop de temps à être conclu. En attendant, les exportateurs indiens vers les États-Unis doivent payer un tarif de 50 %.

Parallèlement, contrairement au Japon et à la Corée du Sud, les entreprises indiennes ne sont pas très exposées à l’industrie de l’intelligence artificielle.

Par conséquent, les analystes estiment que le marché boursier indien a besoin de bonnes nouvelles pour poursuivre sa forte hausse. L’une de ces nouvelles est un accord potentiel entre les États-Unis et l’Inde, ainsi qu’un ajustement des frais de visa H1-B. De plus, une éventuelle baisse des taux d’intérêt par la Banque de réserve de l’Inde (RBI) aiderait le marché boursier.

La plupart des entreprises de l’indice Nifty 50 ont bien réussi au cours des 30 derniers jours. L’action Shriram Finance est la société la mieux performante de l’indice après avoir grimpé de 18 %. Les actions d’Asian Paints ont bondi de 15 %, tandis que State Bank of India, Reliance Industries, HCL Technologies et Eicher Motors ont bondi de plus de 5 %.

En revanche, Tata Motors, Trent, Cipla, Apollo Hospitals et Bajaj Finance ont chuté de plus de 8 % sur cette période.

Analyse technique de l’indice Nifty 50

Graphique indice Nifty 50 | Source : TradingView

Le graphique temporel journalier montre que l’indice Nifty 50 a connu une forte tendance haussière ces derniers mois, passant de ₹21 742 à ₹26 170 actuels. Elle approche du niveau de résistance important à ₹26 247, son plus haut historique.

Le graphique montre que l’indice reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours ainsi que des indicateurs Supertrend, signe que les haussiers conservent le contrôle de la situation.

Par conséquent, la prévision la plus probable de l’indice Nifty 50 est haussière, avec un prochain niveau de résistance clé à surveiller à 27 000. Cette vision sera confirmée si l’action dépasse le niveau de résistance clé à 26 247.