SCHD ETF continue de décevoir : acheter plutôt SPYI ?

L’ETF de capital Schwab US Dividend Equity (SCHD) a connu une année difficile, les investisseurs ayant vendu des actions de valeur pour des entreprises technologiques de haut niveau comme Nvidia, Palantir et Micron.

L’ETF SCHD a obtenu un rendement total de seulement 4,68 %, tandis que les indices SandP 500 et Nasdaq 100 ont progressé respectivement de 22 % et 17 %. Cet article explore pourquoi l’ETF SCHD a déçu cette année et pourquoi le SPYI est un meilleur fonds.

Pourquoi l’ETF SCHD a déçu

Bien que le SCHD soit un ETF apprécié, ses performances ces dernières années n’ont pas été bonnes. Son rendement sur trois ans n’était que de 20 %, tandis que le Nasdaq 100 et le SandP 500 ont respectivement 120 % et 78 %.

Cette performance coïncide avec l’émergence de l’industrie de l’IA et l’essor des investissements. Elle a transformé le paysage de l’investissement américain en créant plusieurs entreprises évaluées à plus d’un trillion de dollars.

Nvidia a récemment franchi le seuil des 5 000 milliards de dollars , tandis que Google approche désormais du niveau des 4 000 milliards de dollars. D’autres entreprises comme Palantir, Amazon et Microsoft ont toutes prospéré durant cette période.

En revanche, l’ETF SCHD est principalement composé d’entreprises issues de secteurs traditionnels. L’énergie est la principale constituance, représentant ~20 % des avoirs, ce qui est notable alors que le pétrole brut et le gaz naturel ont reculé. Le pétrole a diminué car nous vivons à l’ère de l’abondance.

Les biens de consommation, la santé et l’industrie sont également des noms majeurs dans l’ETF SCHD. Certaines de ces entreprises ont été négativement impactées par les tarifs de Donald Trump.

Les principales entreprises de l’ETF SCHD sont des noms majeurs comme Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola et Pepsi. Ce sont tous des noms de premier plan qui ont un historique de dividendes. Cependant, leurs performances ne peuvent égaler celles des grands noms de la tech.

L’ETF SPYI est un meilleur achat

Pour les investisseurs intéressés par les dividendes, le rendement de 3,77 % offert par l’ETF SCHD ne suffit pas. De plus, investir dans les obligations d’État à faible risque offre un rendement plus élevé.

Par conséquent, l’une des principales alternatives à considérer est l’ETF NEOS SandP 500 High Income (SPYI). SPYI est plus cher que SCHD grâce à son ratio de frais de 0,68 %.

Cependant, l’histoire montre qu’il offre de meilleures performances que le SCHD au fil du temps. Son rendement sur trois ans est de 58 % contre 20 % pour SCHD.

La même divergence s’est produite cette année puisque le SCHD a obtenu un rendement de 4,98 % contre 15 % pour le SPYI. Cette performance s’explique en partie par le fait que SPYI affiche un rendement de dividende de 12 %, ce qui aide à compenser son coût élevé.

SPYI utilise l’approche des appels couverts en investissant d’abord dans des entreprises de l’indice SandP 500 telles que Nvidia, Apple, Microsoft et Alphabet. Il écrit ensuite des options d’achat sur l’indice, ce qui lui donne une prime mensuelle, qu’il utilise pour financer son dividende.

Le fonds utilise également d’autres approches pour augmenter ses rendements. Plus particulièrement, elle utilise l’approche de la récolte des pertes fiscales, dans laquelle elle utilise les pertes de certains investissements pour compenser les gains imposables. Cette approche explique pourquoi l’ETF SPYI bat souvent d’autres ETF couverts comme JEPI.

Idéalement, les meilleurs ETF dans lesquels investir sont des noms génériques comme VOO et QQQ. Ce sont tous des fonds à faible coût qui ont un long historique de succès. Cependant, si vous êtes intéressé par un fonds de bonbons boomers, SPYI est l’un des plus recommandés parmi les analystes.