L’action SoFi pourrait rebondir après la vente d’actions de 1,5 milliard de dollars : voici pourquoi

Le cours de l’action SoFi a chuté de plus de 6 % pendant les longues heures alors que les inquiétudes concernant une dilution accrue persistaient. Elle est tombée à 27,7 $ contre le prix de clôture de 30 $, soit 15 % de moins que le point le plus élevé de l’année. Alors, la vente continue est-elle justifiée ?

Le cours de l’action SoFi s’effondre face aux craintes de dilution

SoFi, une des grandes fintechs américaines, a subi des pressions après un rapport annonçant qu’elle envisageait de lever 1,5 milliard de dollars auprès d’investisseurs dans le cadre d’une vente d’actions qui augmenterait ses actions en circulation.

L’entreprise collabore avec Goldman Sachs, avec une fourchette attendue de ventes d’actions comprise entre 27,50 et 28,50 dollars, soit une remise par rapport à sa cotisation jeudi.

Selon Bloomberg, l’entreprise espère utiliser cette nouvelle trésorerie pour renforcer sa position en capital et financer de nouvelles opportunités. Il s’agit de la deuxième levée de capital réalisée par l’entreprise au cours des deux dernières années.

SoFi a vu ses actions en circulation augmenter progressivement ces derniers mois. Elle détient désormais 1,20 milliard d’actions en circulation, contre 794 millions en 2021.

La levée de capital est également notable car l’entreprise a terminé le dernier trimestre avec une position de capital solide. Son ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 est de 20 %, bien supérieur aux minimums requis.

Les activités SoFi se portent bien et pourraient être incluses dans l’indice SandP 500

Les résultats les plus récents ont montré que SoFi a continué à bien performer au troisième trimestre, son modèle économique de supermarché financier étant en plein essor. Son chiffre d’affaires a augmenté de 38 % pour atteindre 950 millions de dollars, tandis que l’EBITDA ajusté a augmenté de 29 % pour atteindre 277 millions de dollars.

La majeure partie de ces revenus provenait des frais, qui ont augmenté de 50 % pour atteindre 409 millions de dollars. Des recettes de frais plus élevées sont importantes à une époque où la Réserve fédérale baisse les taux d’intérêt.

La société a eu d’autres facteurs haussiers, notamment une hausse des origines de prêts et des dépôts totaux, qui ont augmenté de 3,4 milliards de dollars pour atteindre près de 33 milliards.

Le principal avantage de SoFi est qu’il propose de nombreux services qui s’adressent à une grande population. Cela inclut ses solutions bancaires, les cartes de crédit, l’investissement et les prêts. En conséquence, le nombre de clients a bondi à plus de 12 millions, contre 3,4 millions en 2021.

Il y a des signes que SoFi n’est pas si surévaluée, surtout quand on considère la croissance de ses revenus et ses marges. Les données montrent que sa croissance du chiffre d’affaires est de ~38 %, tandis que sa marge EBITDA ajustée est de 29 %, ce qui lui donne un multiple de 67 %.

L’autre facteur potentiel du cours de l’action SoFi est qu’il s’agit de l’une des entreprises qui pourraient être incluses dans l’indice SandP 500 dans le cadre de la reconstitution trimestrielle. Un tel mouvement ferait grimper son action nettement plus haut qu’aujourd’hui. Il est également prévu que je publiebientôt SoFi Crypto .

Analyse technique du cours de l’action SoFi

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l’action SoFi a connu une forte tendance haussière ces dernières années, passant d’un creux de 4,28 $ à près de 30 $.

Un examen plus attentif de ce graphique montre qu’il a formé un motif de tasse et de manche, composé d’une résistance horizontale et d’un fond arrondi. Il se trouve maintenant dans la section pseudo, ce qui explique sa volatilité actuelle.

Le cours de l’action SoFi est resté au-dessus des moyennes mobiles et de l’indicateur Supertendance. Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où elle grimpe dans les prochains mois, potentiellement jusqu’à un niveau psychologique de 35 $.

Les perspectives haussières du cours de l’action SoFi deviendront invalides si elles descendent sous le niveau de support clé à 23,50 $.

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