Le cours de l’action Nvidia est une aubaine de 4,6 000 milliards de dollars : voici pourquoi elle pourrait grimper en flèche

Le cours de l’action Nvidia a évolué latéralement ces dernières semaines, alors que les inquiétudes concernant la concurrence et la croissance persistent. Pourtant, les aspects techniques et leurs indicateurs de valorisation indiquent une résurgence dans les semaines à venir, potentiellement un sommet historique.

Les analyses techniques sur le cours de l’action Nvidia indiquent un rebond

Le graphique journalier montre que le cours de l’action NVDA a constitué quelques catalyseurs haussiers notables dans les semaines à venir.

Elle est restée au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 100 jours, signe que les haussiers conservent le contrôle aujourd’hui.

La crosse a formé un coin d’élargissement ascendant, communément appelé motif de mégaphone. Il est maintenant déplacé vers le bas du motif en coin, signe qu’il a commencé à descendre.

Il se négocie au niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %, tandis que ses oscillateurs comme l’indice de force relative (RSI) et le MACD ont continué de monter ces dernières semaines.

Par conséquent, les aspects techniques suggèrent que le prochain niveau de résistance clé à surveiller sera le niveau psychologique à 200 $. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera un potentiel accru, potentiellement vers le plus haut historique de 212 $.

Cependant, la perspective haussière deviendra invalide si l’action descend sous le côté inférieur du motif en coin, ce qui indiquera une baisse supplémentaire, potentiellement un niveau psychologique à 150 $.

Les actions Nvidia sont devenues une aubaine

Le récent recul du cours de l’action Nvidia a été déclenché par les risques croissants de concurrence de la part des entreprises américaines et asiatiques.

Plus important encore, on craint que Google ne devienne un acteur majeur dans l’industrie des GPU s’il commence à vendre ses puces à d’autres entreprises, notamment à des entreprises comme Meta Platforms.

OpenAI développe également ses puces avec Broadcom, une société dont la capitalisation boursière a dépassé 1,7 billion de dollars.

Une autre concurrence vient de Chine, où des entreprises comme Alibaba et SMOC développent leurs propres puces. Aujourd’hui même, Moore Threads, un concurrent chinois, a grimpé de plus de 500 % après son entrée en bourse.

Cependant, ces craintes semblent exagérées car Nvidia possède plus d’années d’expérience dans le secteur, ce qui signifie qu’elle pourrait continuer à être le joueur le plus dominant du secteur.

Un bon exemple est que sa croissance s’est poursuivie malgré la concurrence croissante d’AMD, qui a développé des GPU presque aussi performants que ceux fabriqués par Nvidia.

Le cours de l’action Nvidia a également eu du mal, les investisseurs restant préoccupés par la bulle de l’IA et son application d'investissement circulaire de la cafard, où elle investit dans des entreprises qui utilisent ensuite l’argent pour acheter ses puces.

Pourtant, les données actuelles montrent que Nvidia s’en sort bien, avec une croissance accélérée de son chiffre d’affaires. Ses résultats les plus récents ont montré que ses revenus ont dépassé les 55 milliards de dollars, et la direction estime que le quatrième trimestre atteindra 65 milliards de dollars.

Nvidia est également l’une des entreprises les plus rentables de Wall Street, avec des marges bénéficiaires de 53 %, supérieures à celles d’AMD (10 %) et Micron à 23 %. Palantir, un fabricant de logiciels, affiche une marge bénéficiaire nette de 28 %.

Malgré ces chiffres, Nvidia affiche un ratio cours-bétis anticipé de 38, bien inférieur à la moyenne quinquennale de 45 %. Elle affiche également un ratio PEG à terme de 1,03, bien inférieur à la médiane sectorielle de 1,72 %.

Nvidia possède l’un des meilleurs indicateurs de règle des 40 à Wall Street. Elle affiche une croissance du chiffre d’affaires à terme de 65 % et une marge nette de bénéfice de 53 %, ce qui lui donne un multiple de 118 %. Bien que la règle des 40 s’applique principalement aux entreprises SaaS, les chiffres de Nvidia montrent à quel point elle est forte aujourd’hui.

Par conséquent, Nvidia dispose de nombreux catalyseurs techniques et fondamentaux qui aideront probablement son action à se redresser et peut-être à dépasser son plus haut historique.