Prévisions de l’indice Hang Seng alors que l’excédent chinois grimpe et que l’action Pop-Mart chute

L’indice Hang Seng a reculé lundi, alors même que la Chine a enregistré des chiffres commerciaux plus forts que prévu et que le prix du cuivre approchait d’un sommet historique. L’indice blue-chip est tombé à H$25 833, en baisse par rapport au sommet annuel de H$27 300.

Le commerce chinois grimpe alors que le cuivre approche de son plus haut historique

Le Hang Seng et d’autres indices chinois majeurs restaient sous pression malgré des données macroéconomiques montrant que l’économie continuait de bien fonctionner.

Les données publiées lundi matin ont montré que l’excédent commercial chinois a grimpé à 1 trillion de dollars pour la première fois cette année, les exportations ayant augmenté de 5,9 % par rapport à la même période l’an dernier, tandis que les importations n’ont augmenté que de 1,9 %. Cette augmentation est survenue alors que les tensions entre la Chine et les États-Unis se sont un peu apaisées après la première rencontre entre Donald Trump et Xi Jinping.

La hausse des chiffres commerciaux chinois est intervenue une semaine après qu’un autre ensemble de données d’enquête ait indiqué un ralentissement économique accru dans le pays. Les PMI manufacturiers et services du pays restaient inférieurs à 50, signe que l’économie ralentissait.

Pendant ce temps, le prix du cuivre a poursuivi sa forte hausse et a approché d’un sommet historique. Elle a atteint un sommet record de 11 705 $ la tonne, les analystes de Citigroup laissant entendre qu’il restait encore un potentiel à gagner cette année.

Le cuivre est un métal important souvent considéré comme un baromètre de l’économie mondiale en raison de son rôle dans des industries clés comme la fabrication et la construction. Ainsi, la flambée des prix pourrait être un signe que l’économie chinoise se porte bien, puisqu’elle est le plus grand acheteur.

En regardant vers l’avenir, le prochain catalyseur important de l’indice Hang Seng est la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt prévue mercredi, qui donnera le ton de ce à quoi s’attendre en 2026.

La décision de la Fed est essentielle pour l’indice Hang Seng en raison de l’ancrage qui a toujours existé sur le dollar hongkongais. Cette ancrage signifie que l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) fait toujours ce que fait la Fed.

Les meilleurs déménageurs Hang Seng Index

La plupart des entreprises de l’indice Hang Seng étaient en position verte aujourd’hui, Pop-Mart étant le principal retard avec une baisse de plus de 7 %. Il a chuté de plus de 40 % par rapport au plus haut de l’année depuis le début de l’année, alors que la folie de Labubu s’est refroidie.

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank et ICBC ont été les principaux retardataires lundi, en chutant de plus de 2,63 %.

En revanche, le cours de l’action Baidu a bondi de 3,70 % après des rapports indiquant que la société envisageait de coter Kunlunxin, son activité de puces à Hong Kong, une décision qui évaluerait la société à plus de 3 milliards de dollars. Elle a également sauté après que Cathie Wood ait acheté une participation dans l’entreprise, signe qu’elle estime que l’entreprise est fortement sous-évaluée.

Les autres principaux gagnants de l’indice Hang Seng sont des entreprises comme SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass et China Resources Beer.

Analyse technique de l’indice Hang Seng

Le graphique journalier montre que l’indice Hang Seng est resté dans une fourchette serrée ces derniers mois. Depuis octobre, elle se trouve dans le canal étroit entre les niveaux de support et de résistance à H$25 190 et H$27 190.

En conséquence, l’action consolide aux moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours, tandis que l’indice directionnel moyen (ADX) a chuté à 9,30, son niveau le plus bas de l’année, signe que sa volatilité s’est estompée.

Par conséquent, l’indice restera probablement dans cette fourchette dans les prochains jours, tandis que les investisseurs attendent la prochaine décision de la Fed sur les taux d’intérêt.