Principaux catalyseurs pour l’indice Dow Jones et l’ETF DIA en décembre

Le Dow Jones a poursuivi sa forte hausse en décembre, atteignant son record historique. Elle a maintenant augmenté au cours des sept derniers mois consécutifs, la plus longue série de victoires depuis des années. Il est en hausse d’environ 30 % par rapport à son niveau le plus bas de l’année. Voici les principaux catalyseurs qui pourraient impacter l’indice blue-chip en décembre.

L’indice Dow Jones et l’ETF DIA réagiront à la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

Le principal catalyseur de l’indice Dow Jones sera la décision finale de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt de l’année.

La plupart des analystes estiment que la banque réduira les taux d’intérêt de 0,25 % lors de cette réunion, un mouvement qui ramènera le taux de référence entre 3,50 % et 3,75 %. Les cotes dans ce scénario ont dépassé 80 % sur Polymarket, le marché populaire des prédictions.

Plus important encore, la Réserve fédérale mettra fin à sa politique de resserrement quantitatif qui a réduit son bilan ces dernières années aujourd’hui.

Les chances d’une baisse des taux se sont accrues après la récente fermeture du gouvernement et alors que le marché du travail reste sous pression, le taux de chêmage passant à 4,6 %. Dans le même temps, bien que les tarifs Trump aient stimulé l’inflation, l’impact a été plus modéré que prévu.

L’autre catalyseur notable de l’indice Dow Jones sera la décision de Donald Trump sur le prochain président de la Réserve fédérale. Dans un communiqué lundi, le président a déclaré qu’il avait déjà décidé qui deviendrait le prochain président, la plupart des traders misant sur Kevin Hassett. Dans une interview dimanche, Hassett a déclaré :

Rassemblement du Père Noël

L’autre catalyseur potentiel de l’indice Dow Jones est le soi-disant rallye du Père Noël, une situation où les actions et autres actifs financiers remontent vers le jour de Noël.

L’idée générale est que le Père Noël récompense ces investisseurs et fait monter les marchés. En conséquence, il est courant que les investisseurs investissent dans des actions, principalement après le week-end de Thanksgiving.

Cependant, les données historiques montrent que le marché boursier est généralement mitigé vers Noël. Par exemple, l’indice Dow Jones est passé de 45 000 $ lors de la première semaine de décembre dernier à 41 900 $ la première semaine de janvier.

Un scénario différent s’est produit un an plus tôt, lorsque le Dow Jones est passé de 35 385 $ lors de la dernière semaine de novembre 2023 à 37 700 $ lors de la dernière semaine de l’année. Il est donc difficile de prédire si le rallye du Père Noël fera remonter l’indice Dow Jones cette année.

Meilleurs bénéfices pour impacter le marché boursier

L’autre catalyseur notable de l’indice Dow Jones en décembre sera certains résultats clés des entreprises, qui apporteront plus de détails sur l’état du marché.

Cependant, la plupart des entreprises importantes ont déjà publié leurs résultats, qui se sont révélés solides. Les données de FactSet montrent que la croissance moyenne des bénéfices dépassait 13,6 %, ce qui représente le quatrième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres.

La seule entreprise de Dow Jones qui publiera ses résultats cette semaine est Salesforce. Les autres entreprises les plus importantes susceptibles d’avoir un impact sur l’indice ce mois-ci sont Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco et Adobe.

Par ailleurs, l’indice Dow Jones réagira à toute évolution sur l’intelligence artificielle, où certains analystes avertissent qu’il pourrait s’agir d’une bulle. D’autres catalyseurs potentiels sont la géopolitique, notamment la guerre entre la Russie et l’Ukraine et la possible escalade entre les États-Unis et le Venezuela.