Prévisions de l’indice Nikkei 225 alors que les cotes de hausse des taux d’intérêt de la BoJ atteignent 97 %

L’indice Nikkei 225 a chuté de 1,30 % lundi alors que les traders attendaient la prochaine décision sur les taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ). Elle a également baissé alors que les entreprises technologiques japonaises ont chuté en raison des inquiétudes liées à l’IA et de la hausse des rendements obligataires. Elle se négociait à ¥50 207, en baisse par rapport au sommet annuel de ¥52 635.

L’indice Nikkei 225 baisse alors que les chances d’une hausse des taux de la BoJ augmentent

L’indice Nikkei 225, qui suit les plus grandes entreprises japonaises, a reculé de 1,30 % alors que les traders anticipaient la prochaine décision sur les taux d’intérêt de la BoJ, qui aura lieu vendredi.

Les économistes interrogés par Reuters s’attendent à ce que la banque relève les taux d’intérêt de 0,25 % pour la première fois en onze mois. Les chances que la BoJ augmente les taux d’intérêt sont montées à 97 % sur Polymarket.

Ces chances croissantes expliquent pourquoi le yen japonais a rebondi ces derniers jours. Le taux de change USD/JPY est passé à 155,13, en baisse par rapport au sommet annuel de 157,76.

De même, le rendement sur dix ans est passé à 1,96 %, quelques points en dessous du sommet annuel de 1,981 %, bien plus élevé que le creux annuel de 1,058 %. Le rendement sur cinq ans du Japon est passé à 1,433 %, contre le plus bas cumulé depuis le début à 0,683 %.

La banque a laissé entendre qu’elle augmenterait les taux d’intérêt de 0,5 % car l’inflation est restée à un niveau élevé. Son rapport le plus récent a montré que l’IPC de base de Tokyo est passé à 3,1 %. L’inflation globale du Japon est restée à 3 %.

L’inflation japonaise restera probablement à un niveau élevé maintenant que l’actuel Premier ministre a demandé des milliards de dollars de plan de relance.

La BoJ augmentera également les taux pour contrer la détérioration du yen japonais, qui est passé de 139,90 à 155.

Le cours de l’action Softbank s’est effondré dans un contexte de nervosité liée à l’IA

L’indice Nikkei 225 a également chuté en raison du krach boursier en cours de Softbank. Softbank, l’une des plus grandes sociétés constitutives, a reculé de près de 40 % par rapport à son point le plus élevé de l’année.

Elle s’est effondrée car elle est l’un des plus grands acteurs de l’industrie de l’IA. Par exemple, elle fait partie du projet Stargate, qui construit de grands centres de données aux États-Unis.

L’entreprise s’est également engagée à investir des milliards de dollars dans OpenAI, une société qui a alimenté le boom persistant de l’IA. Ainsi, le krach actuel des cours de Softbank reflète la performance d’autres entreprises du secteur comme Oracle, Broadcom et Nvidia.

Les autres principaux retardataires de l’indice Nikkei 225 étaient des entreprises comme Japan Steel Works, Advantest, Mitsui Mining and Smelting, Sumitomo Metal Mining, Fujikura et Nippon Steel.

En revanche, les principales gagnantes ont été des entreprises comme AEON, East Japan Railway, Mercari, Recruit, Toho et Toyota Tsusho, qui ont bondi de plus de 3 %.

Analyse technique du Nikkei 225

Le graphique sur trois jours montre que l’indice Nikkei 225 a formé un motif à double fond à 31 145 ¥ et un col à 422 385 ¥, son plus haut niveau en juillet 2024. Il est resté au-dessus de ce niveau depuis août de cette année.

L’indice est resté au-dessus de toutes les moyennes mobiles, signe que les haussiers contrôlent le dossier. Cependant, récemment, l’action a reculé. Un examen plus attentif montre qu’il a formé un petit motif haussier de fanion, un signe courant de continuation.

Par conséquent, l’indice connaîtra probablement une cassure haussière, le prochain point à surveiller étant le sommet annuel de ¥52 590. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera d’autres gains, potentiellement vers la résistance à 53 000 yens.