L’Ibovespa brésilienne gagne en force de Blue-Chip dans un contexte de vote budgétaire et d’indices mondiaux

L’Ibovespa a pris sa place vendredi matin 19 décembre, portée par les avancées des entreprises de premier plan et par des signes d’entrées de capitaux étrangers, malgré des inquiétudes budgétaires persistantes.

L’indice boursier brésilien de référence a commencé à 157 928,31 points sans changement, chutant momentanément de 0,01 % à 157 906,06 points avant de prendre de l’ampleur.

À 11 heures, l’indice avait augmenté de 0,78 % pour atteindre 159 149,67 points. Les investisseurs suivent attentivement la décision concernant le budget 2026 du Brésil, selon le média local InfoMoney.

Le gain de l’Ibovespa est en partie dû à la hausse des prix des matières premières et à la forte dynamique de la plupart des indices boursiers américains.

Ce jour coïncidait avec l’expiration des options d’achat d’actions B3 et un calendrier économique local et international relativement léger.

La baisse du dollar et les taux d’intérêt influencent les mouvements du marché

L’effondrement du dollar américain et les perspectives des taux d’intérêt futurs ont également influencé les mouvements d’Ibovespa. La situation politique au Brésil est restée stable, offrant un soutien supplémentaire au marché.

Aux États-Unis, le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que, bien que les taux d’intérêt soient projetés à baisser à terme, la Fed attendra d’analyser la performance économique avant de prendre toute décision.

Selon William Castro Alves, stratège en chef chez Avenue, les dangers les plus importants pour les marchés et l’économie mondiale en 2026 sont une probable hausse des taux d’intérêt de la Fed et une bulle d’intelligence artificielle (IA).

« Personne ne parle d’augmentations des taux d’intérêt en 2026, mais si, pour une raison quelconque, il y a un choc ou une surprise inflationniste qui conduit à des taux plus élevés, cela changera les attentes », a déclaré Alves à Reuters.

Il a également mentionné que les actions d’un futur président hypothétique de la Fed pourraient influencer la dynamique du marché.

Volatilité du marché et incertitude électorale

Après deux jours consécutifs de baisses, l’indice Bovespa a terminé en hausse jeudi et a continué à grimper vendredi. L’analyste Matheus Spiess d’Empiricus Research a noté que le bruit électoral a influencé la volatilité de l’indice.

Après une baisse d’environ 4 % le 5 décembre, le marché a rebondi avant de retomber à nouveau.

Spiess a prédit que cette volatilité persisterait à l’approche des élections de 2026, les marchés attendant des clartés sur les noms des candidats.

Le vote budgétaire 2026 et les considérations fiscales

Les marchés restent concentrés sur les perspectives budgétaires du Brésil, alors que le Comité mixte du budget (CMO) a commencé à voter sur le projet de loi budgétaire annuel (PLOA) pour 2026 à 10 heures.

Le budget proposé fixe les dépenses à 6,543 billions de R$ et vise un excédent de 34,5 milliards de R$, ce qui est légèrement supérieur à l’objectif fiscal de 34,3 milliards de R$.

S’il est adopté par la commission, le projet de loi sera soumis à la séance plénière du Congrès national.

Le ministre des Finances, Fernando Haddad, a qualifié l’idée de « difficile mais crédible » et a souligné que, bien qu’il reste du travail à faire, les finances publiques sont désorganisées depuis 2015.

Haddad assiste à un événement à São Paulo avec le président Luiz Inácio Lula da Silva vendredi.

Les facteurs mondiaux et les matières premières soutiennent les gains

À l’international, la Banque du Japon a augmenté les taux d’intérêt de 0,50 % à 0,75 %, le niveau le plus élevé depuis 30 ans.

Le marché a également réagi aux statistiques du secteur extérieur, qui montraient un déficit du compte courant de 4,943 milliards de dollars US en novembre, un peu inférieur à la projection médiane de 5,05 milliards de dollars US.

L’investissement direct étranger (IDE) s’est élevé à 9,820 milliards de dollars, ce qui se situait dans la fourchette supérieure des projections.

Les prix des matières premières ont contribué à stimuler les avancées de l’Ibovespa, le pétrole ayant progressé d’environ 0,60 % et le minerai de fer clôturant en hausse de 0,52 % à Dalian.

Vale (VALE3) a augmenté de 0,16 %, Petrobras (PETR3 ; PETR4) ont respectivement augmenté de 0,39 % et 0,12 %, tandis que la majorité des grandes actions bancaires ont progressé d’environ 1 %, à l’exception de BB (BBAS3), qui a reculé de 0,32 %.

Perspectives pour 2026

Malgré la récente faiblesse des devises, l’analyste actions Matheus Amaral chez Inter estime que l’Ibovespa a une marge de progression supplémentaire en 2026, aidée par la probabilité d’une baisse des taux Selic au début de l’année prochaine.

Il a également mentionné que les prévisions de baisses de taux d’intérêt américaines et de valorisations étirées des entreprises technologiques américaines pourraient transférer des capitaux vers des économies émergentes comme le Brésil.

L’Ibovespa était en hausse de 0,46 % à 158 677,26 points à 11h22, témoignant d’un optimisme soutenu des investisseurs face aux mesures fiscales locales et aux conditions favorables du marché mondial.