Vous aimez l’ETF JEPQ de premier plan ? QQQI pourrait être une bonne alternative

L’ETF JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income (JEPQ) a connu une forte performance l’an dernier, atteignant un record de 59 $. Elle a augmenté au cours des trois années consécutives, ses actifs sous gestion (AUM) dépassant les 32 milliards de dollars.

De même, l’ETF NEOS Nasdaq 100 High Income (QQQI) a atteint un record de 55 $, en hausse de près de 50 % par rapport à son plus bas niveau en avril dernier. Alors, quel est le meilleur ETF à acheter entre le JEPQ et le QQQI ?

Qu’est-ce que l’ETF JEPQ ?

JEPQ est le deuxième plus grand ETF à options couvertes avec plus de 32 milliards de dollars d’actifs. Son objectif est d’offrir aux investisseurs une exposition à l’indice blue-chip Nasdaq 100, tout en leur versant des dividendes mensuels.

Le fonds, qui affiche un ratio de frais de 0,35 % et un rendement du dividende de 9,54 %, est bien supérieur à ce que proposent actuellement les obligations américaines.

Le JEPQ atteint cet objectif en utilisant la stratégie d’achat couvert, qui consiste à acheter des actions de l’indice puis à écrire ses options d’achat. Une option d’achat donne à l’investisseur un droit, mais aucune obligation, d’acheter un actif à un certain prix.

Il exécute la stratégie d’options en signant des obligations liées aux actions (ELN) et en empochant la prime. Cette prime augmente normalement en période de forte volatilité. Il a un ratio de dépenses de 0,35 %.

Qu’est-ce que l’ETF NEOS Nasdaq-100 High Income (QQQI) ?

L’ETF QQQI est similaire au JEPQ en ce qu’il vise à générer des rendements de dividendes et d’actions en investissant dans des entreprises de l’indice Nasdaq 100. Elle investit dans ces entreprises puis vend des options d’achat hors de l’argent sur l’indice Nasdaq-100. Elle génère ses rendements en réinvestissant les dividendes de ses investissements en actions et les primes d’appel.

Le fonds bénéficie de l’utilisation d’options traitées comme Section 1256, qui sont mieux traitées fiscalement. Elle utilise également l’approche de la récolte des pertes fiscales pour réduire les impôts finaux versés au gouvernement.

QQQI vs ETF JEPQ : lequel est le meilleur achat ?

Les ETF couverts sur calls, communément appelés fonds de bons boomers, sont devenus populaires ces dernières années. Cette croissance est portée par leurs rendements élevés en dividendes, et il y a de fortes chances que la demande plus élevée se poursuive à mesure que la Fed baisse drastiquement les taux d’intérêt.

JEPQ est un fonds bien moins cher que QQQI car son ratio de frais est de 0,35 %, inférieur à 0,68 % de QQQI. Ce ratio signifie qu’un investissement de 10 000 $ dans ces fonds facturera 35 $ et 68 $ par an. Cette différence peut s’accumuler avec le temps.

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Cependant, l’histoire montre que le QQQI est capable de compenser la différence de frais par sa performance. Par exemple, les données compilées par Seeking Alpha montrent que son rendement total des 12 derniers mois était de 18,6 %, supérieur aux 15,1 % du JEPQ.

La performance de QQQI s’explique principalement par son approche, qui se concentre sur une approche basée sur les données pour cibler un revenu mensuel élevé. Cela le rend plus volatil mais avec un potentiel de croissance plus élevé. Le JEPQ, en revanche, est généralement plus stable et moins volatil.

Pour être clair : bien que l’ETF QQQI soit meilleur que JEPQ, il convient de noter que investir dans QQQ offre un meilleur rendement. Comme le montre le graphique ci-dessus, l’ETF Nasdaq 100 simple affiche une meilleure performance. Son rendement total était de 20 %, une tendance qui dure depuis des années.