L’action Tesla forme un rare schéma haussier alors qu’elle fait face à un double coup dur

Le cours de l’action Tesla a subi un important retournement et est entré dans une correction technique ces derniers jours. Il a diminué au cours des neuf derniers jours consécutifs, atteignant un creux de 438 $, son plus bas niveau depuis le 3 décembre. Alors, le cours de l’action TSLA va-t-il continuer à baisser ou rebondir-il cette année ?

Tesla fait face à un double coup dur : un ralentissement des ventes et une forte valorisation

Le cours de l’action Tesla a reculé ces dernières semaines alors que l’entreprise fait face à un double choc : un ralentissement des ventes et des indicateurs de valorisation élevés. Un rapport publié la semaine dernière a montré qu’elle a livré 418 227 véhicules au quatrième trimestre, soit moins que l’estimation consensuelle de 423 000

Les livraisons de la société étaient principalement dues à ses modèles Model 3 et Y, les autres modèles ayant plus de 11 642 ventes. Plus particulièrement, les livraisons de l’entreprise ont chuté de 16 % par rapport à la même période en 2024.

Les analystes de Wall Street estiment que l’entreprise livrera 1,75 million de véhicules cette année. Elle en livrera ensuite 2,01 millions en 2027, et 3 millions en 2029. Comme par le passé, il est probable que les livraisons de l’entreprise ne soient pas en retard dans les estimations.

Parallèlement, la valorisation de l’entreprise a continué de croître ces derniers mois. Les données montrent qu’elle est la deuxième entreprise la plus valorisée de l’indice Nasdaq 100 après Warner Bros. Discovery. Elle affiche un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme de 340. Son ratio cours/bénéfice anticipé sur une base non-GAAP est de 267.

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En revanche, d’autres entreprises de véhicules électriques qui connaissent une croissance plus forte du chiffre d’affaires ont un multiple cours/bénéfice beaucoup plus faible. Cela inclut des entreprises comme General Motors et Ford.

L’entreprise affiche également un ratio PEG à terme de 8,24, également supérieur à la médiane sectorielle de 1,78. De plus, le ratio futur EV/EBITDA est de 315, également supérieur à la médiane sectorielle de 16.

Il n’y a aucun moyen de justifier cette différence de valorisation entre Tesla et les autres entreprises. De plus, c’est une entreprise qui a connu plusieurs crises, notamment la chute des ventes du CyberTruck et du Tesla Semi. De plus, elle n’a pas encore livré la Tesla Roadster promise en 2019.

Paris sur l’IA et la robotique

La principale raison pour laquelle le cours de l’action Tesla est resté élevé est liée à ses projets en robotique et en IA. Elle travaille sur son robotaxis, une activité qu’elle s’attend à voir devenir sa plus grande activité au fil du temps.

Cependant, le défi est que l’industrie autonome en est encore à ses débuts, et les analystes s’attendent à ce que Waymo devienne un concurrent majeur.

Tesla espère également devenir un acteur majeur dans l’industrie de l’IA. Encore une fois, comme son activité robotique, les analystes estiment que son activité IA est encore à des années, voire des décennies, pour générer des ventes et des profits. Dans une note récente, un analyste a déclaré :

Analyse technique du prix de l’action Tesla

Le graphique quotidien montre que le cours de l’action TSLA est passé d’un sommet de 500 $ en décembre à 438 $ actuels. Du côté positif, l’action est en train de former un motif inverse tête-et-épaules, un signe de retournement haussier courant.

Elle a déjà terminé la formation de l’épaule gauche et de la tête. De plus, la crosse a été déplacée vers les épaules droites. Par conséquent, l’action rebondira probablement, potentiellement vers la résistance à 500 $. À long terme, cependant, l’action reprendra probablement la tendance baissière alors que les inquiétudes de valorisation persistent.