Résumé du matin : les marchés asiatiques sont prudents face aux données sur l’emploi aux États-Unis ; Des plans pétroliers pour le Venezuela se profilent

Les marchés asiatiques ont marché de manière mitigée vendredi, les investisseurs restant en retrait en attendant un rapport clé sur l’emploi américain et une décision potentiellement déplacée de la Cour suprême sur la légalité des tarifs mondiaux du président Donald Trump.

Parallèlement, les développements dans le secteur pétrolier vénézuélien, de nouvelles données sur l’inflation chinoise et un recours juridique lancé par les États américains concernant le gel des fonds fédéraux ajoutent à un contexte mondial chargé.

Les marchés asiatiques avancent prudemment

Les actions asiatiques ont baissé au début des échanges, reflétant la prudence des investisseurs avant les grands événements économiques et politiques américains.

L’indice le plus large de MSCI des actions Asie-Pacifique hors du Japon a reculé de 0,09 %, se situant juste en dessous d’un record atteint plus tôt dans la semaine.

Le Nifty 50 indien a reculé de 0,4 %.

Le Nikkei japonais a contre-courant de la tendance régionale, en progressant de 1,4 %, aidé par des bénéfices solides et des perspectives positives de Fast Retailing, propriétaire de la marque Uniqlo.

Les contrats à terme européens ont pointé à la hausse, en hausse de 0,3 %, tandis que Wall Street a terminé la session précédente en grande partie à plat.

Sur les marchés américains, les actions de l’aérospatiale et de la défense ont surperformé, un indice clé atteignant un sommet historique, reflété par des gains des actions européennes dans la défense.

L’intensification des tensions géopolitiques a également fait grimper les prix du pétrole.

Les investisseurs se concentrent sur deux risques à court terme : le rapport sur l’emploi américain de décembre et une éventuelle décision de la Cour suprême sur les tarifs imposés durant le premier mandat de Trump.

Les analystes ont averti que la suppression des tarifs pourrait affecter les recettes gouvernementales, augmenter les rendements du Trésor et déclencher une nouvelle volatilité.

Pour l’instant, les traders semblaient réticents à prendre de grandes positions avant ces événements.

Les données américaines publiées jeudi ont montré que la demande de main-d’œuvre restait faible, renforçant les attentes selon lesquelles l’économie traverse une phase « pas d’embauche, pas de licenciement ».

Les économistes interrogés par Reuters s’attendent à ce que les emplois non agricoles aient augmenté de 60 000 en décembre, après une hausse de 64 000 en novembre.

Le rapport d’octobre a montré une forte perte de 105 000 emplois, principalement en raison des rachats reportés par les employés fédéraux.

Les marchés prévoient au moins deux baisses de taux de la Réserve fédérale cette année, bien que les décideurs aient signalé moins de baisses au-delà de cela.

Le rendement du titre de référence à 10 ans a légèrement reculé pour atteindre environ 4,17 %, tandis que l’indice du dollar est resté proche d’un sommet d’un mois face aux principales devises.

Projets américains pour le secteur pétrolier vénézuélien

Les prix du pétrole ont prolongé leurs gains, le Brent montant de 0,7 % pour atteindre environ 62,46 $ le baril, alors que les investisseurs pesaient les risques géopolitiques et les évolutions au Venezuela.

Washington a annoncé un accord pétrolier de 2 milliards de dollars et prévoit de vendre du brut vénézuélien enfermé en stockage au milieu de plusieurs années de sanctions.

Les efforts soutenus par le gouvernement américain pour exporter le pétrole vénézuélien ont suscité l’intérêt de grandes compagnies pétrolières et de maisons de commerce, notamment Chevron, Vitrol et Trafigura.

Des discussions sont attendues à la Maison-Blanche, où les dirigeants discuteront des rôles potentiels dans la relance du secteur énergétique vénézuélien, déjà en difficulté.

Les États-Unis ont indiqué leur intention de contrôler les ventes de pétrole vénézuélien et de détenir les recettes dans des comptes américains, avec jusqu’à 50 millions de barils potentiellement vendus.

Bien que le Venezuela détienne les plus grandes réserves de pétrole au monde, des années de sous-investissement ont laissé les infrastructures en mauvais état.

Les estimations suggèrent que la reconstruction pourrait coûter jusqu’à 100 milliards de dollars sur une décennie, ce qui incite les dirigeants pétroliers à la prudence malgré un fort soutien politique de l’administration Trump.

L’inflation chinoise montre des signaux contradictoires

En Chine, les données ont montré que l’inflation à la consommation a accéléré en décembre à son rythme le plus rapide depuis près de trois ans, portée par la hausse saisonnière des prix alimentaires avant le Nouvel An lunaire.

Les prix à la consommation ont augmenté de 0,8 % en glissement annuel, correspondant aux attentes, tandis que l’inflation mensuelle s’est élevée à 0,2 %.

Cependant, la demande sous-jacente restait faible.

L’inflation sous-jacente est restée inchangée à 1,2 %, et les prix à la production ont chuté de 1,9 % par rapport à l’année précédente, prolongeant une série déflationniste au-delà de trois ans.

Pour l’ensemble de 2025, l’inflation à la consommation est restée stable, manquant l’objectif de Pékin d’environ 2 %.

Les économistes ont mis en garde contre le fait que la chute immobilière et la faiblesse du marché de l’emploi continuent de peser sur les dépenses malgré le soutien politique.

Les États américains poursuivent des poursuites pour des fonds fédéraux gelés

Pour ajouter à l’incertitude politique, cinq États américains dirigés par les démocrates, dont New York et la Californie, ont intenté un procès contre l’administration Trump concernant un gel de 10 milliards de dollars d’aides fédérales pour la garde d’enfants et d’autres services destinés aux familles à faibles revenus.

Les États ont accusé l’administration de les viser pour des raisons politiques et de couper les fonds sans suivre les procédures légales requises.

La Maison-Blanche n’a pas immédiatement commenté.

Cette affaire ajoute un nouveau recours juridique à un environnement politique déjà complexe, avec des implications potentielles pour les budgets et les programmes sociaux de l’État.