Résumé du matin : Les marchés chutent à cause de l’enquête Powell, le Japon se prépare à des élections anticipées

Les marchés mondiaux ont ouvert la semaine sous pression, les investisseurs réagissant à l’escalade des tensions politiques aux États-Unis, à une nouvelle incertitude sur l’indépendance des banques centrales, ainsi qu’à une série de développements géopolitiques et politiques s’étendant en Asie et en Europe.

Les mouvements dans les devises, les actions et les matières premières reflétaient une tension croissante, tandis que l’attention s’est également portée sur la politique intérieure japonaise et la reprise des tensions entre les États-Unis et le Danemark au sujet du Groenland.

Les marchés mondiaux réagissent aux tensions avec la Fed

Le dollar américain s’est affaibli et les contrats à terme sur les actions ont chuté lundi après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que l’administration Trump l’avait menacé d’une inculpation pénale.

Les contrats à terme sur le SandP 500 ont chuté de 0,6 %, tandis que l’indice du dollar a chuté de 0,3 %, en voie de sa plus forte baisse en une journée depuis la mi-décembre.

Les actifs refuges ont fortement repris.

L’or a atteint un nouveau record au-dessus de 4 600 $ l’once, soutenu à la fois par des préoccupations concernant la stabilité institutionnelle américaine et par les tensions géopolitiques liées aux troubles en Iran.

Le franc suisse s’est renforcé de 0,4 % à 0,7979 par dollar, tandis que l’euro a augmenté de 0,17 % à 1,1656 $.

Les traders ont déclaré que ces développements étaient inquiétants, bien que les implications immédiates pour la politique des taux d’intérêt restent floues.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux sont évalués à environ trois points de base supplémentaires lors des baisses de taux sur l’année.

« Cette guerre ouverte entre la Fed et l’administration américaine ... ce n’est clairement pas une bonne image pour le dollar américain », a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie monétaire de la National Australia Bank, dans un rapport de Reuters.

Les prix du pétrole ont maintenu leurs gains récents face aux risques liés au Moyen-Orient, le Brent relâchant d’environ 40 cents pour atteindre 62,90 $ le baril.

Les contrats à terme sur les actions européennes ont légèrement baissé, tandis que les actions asiatiques ont progressé, menées par les actions technologiques, après que les données américaines sur le marché du travail ont suggéré que la croissance de l’emploi ralentissait sans s’effondrer.

MSCI Asie-Pacifique hors indice Japon a progressé de 0,4 %.

Les marchés japonais étaient fermés pour un jour férié.

L’enquête américaine sur Jerome Powell s’intensifie

La réaction du marché a suivi la déclaration de Powell dimanche selon laquelle les procureurs fédéraux avaient signifié à la Réserve fédérale des assignations au grand jury liées à son témoignage de juin devant la commission bancaire du Sénat concernant une rénovation de 2,5 milliards de dollars du siège de la Fed.

« Il s’agit de savoir si la Fed pourra continuer à fixer les taux d’intérêt sur la base de preuves et de conditions économiques — ou si, au contraire, la politique monétaire sera dirigée par la pression politique ou l’intimidation », a déclaré Powell.

Il a qualifié l’enquête de « prétexte » et a affirmé qu’elle reflétait une pression plus large de la Maison-Blanche pour imposer des baisses de taux d’intérêt plus rapides et plus profondes.

Powell a nié les accusations selon lesquelles il aurait induit le Congrès en erreur, affirmant que la Fed « a tout fait pour tenir le Congrès informé ».

Le président Donald Trump a déclaré qu’il n’avait aucune connaissance de l’enquête, déclarant à NBC News qu’elle n’avait rien à voir avec les taux d’intérêt, mais a de nouveau critiqué la performance de Powell.

L’enquête est supervisée par le bureau du procureur des États-Unis pour le district de Columbia.

Des législateurs des deux partis ont averti que l’enquête pourrait saper l’indépendance de la Fed, tandis que les marchés ont réagi par une baisse des contrats à terme, un dollar plus faible et des prix de l’or plus élevés.

Le Japon se dirige vers des élections anticipées

En Asie, le Parti libéral-démocrate au pouvoir au Japon se prépare à dissoudre la Chambre basse plus tard ce mois-ci et à convoquer des élections anticipées prévues en février, selon la chaîne publique NHK.

Cette décision interviendrait seulement quatre mois après le début du mandat de la Première ministre Sanae Takaichi et semble viser à tirer parti de son fort soutien public.

Le taux d’approbation de Takaichi s’élève à 75 %, selon une enquête Nikkei, ce qui marque le troisième mois consécutif à dépasser 70 %.

Le PLD et son partenaire de coalition junior, le Parti de l’Innovation du Japon, détiennent une faible majorité à la Chambre basse de 465 sièges, bien qu’ils restent minoritaires à la Chambre haute.

Le contexte politique est compliqué par des vents contraires économiques.

Le yen japonais a glissé à un plus bas d’un an à 158,19 par dollar, l’inflation a dépassé l’objectif de la Banque du Japon pendant 44 mois consécutifs, et les données révisées ont montré que l’économie s’est contractée plus que prévu initialement au troisième trimestre.

Les États-Unis et le Danemark discuteront du Groenland

Par ailleurs, des responsables américains doivent rencontrer cette semaine leurs homologues danois pour discuter du Groenland, selon des sources diplomatiques citées par CBS News.

Ces pourparlers font suite à de nouveaux commentaires de Trump suggérant que les États-Unis pourraient acquérir le territoire, y compris par la force si nécessaire.

« Si nous ne prenons pas le Groenland, la Russie ou la Chine prendront le Groenland, et je ne laisserai pas cela arriver », a déclaré Trump dimanche.

Les responsables danois ont riposté fermement, les dirigeants groenlandais réitérant qu’ils ne souhaitent pas faire partie des États-Unis.

Cette rhétorique a encore tendu les relations avec les alliés européens et soulevé des questions sur l’engagement de Washington envers l’OTAN, ajoutant une couche supplémentaire de risque géopolitique pour les marchés mondiaux déjà confrontés à l’incertitude.